根據市場公開信息及8月18日披露的機構調研信息，華泰證券近期對7家上市公司進行了調研。參與調研的研究員中沈娟研究員團隊對本次調研的張家港行（002839）研究較為深入，證券之星數據中心根據近三年發布的研報數據計算，其近三年預測準確度均值高達87.27%，最新盈利預測為：預計22-24年營收增速為8.4%/12.6%/14.3%，22年BVPS預測值6.12元，對應PB0.84倍。可比公司22年Wind一致預測PB均值0.72倍，公司小微轉型穩步推進，資產質量持續改善，應享受一定估值溢價，我們給予22年目標PB1.15倍，目標價維持7.04元，維持“買入”評級。

調研上市公司名單如下：

1）譜尼測試（證券之星綜合指標：2.5星；市盈率：43.1）

個股亮點：5月25日公告，下屬全資子公司譜尼測試集團上海有限公司與特斯拉（上海）有限公司簽署了《特斯拉（上海）有限公司-總服務協議》，該協議闡述了譜尼測試集團上海有限公司被認可向特斯拉（上海）有限公司提供服務，正式成為特斯供應商；公司在已有14個實驗室獲批新型冠狀病毒核酸檢測業務的城市中陸續投放核酸檢測亭；中國節能協會碳交易產業聯盟的理事單位和“碳達峰與碳中和”服務工作組成員，已成為全國碳排放權交易市場10個省市的碳核查機構。

(相關資料圖)

2）江陰銀行（證券之星綜合指標：3星；市盈率：7.06）

個股亮點：首批上市農商行，江陰地區中小微企業金融服務主力軍；20年資產總額1427.66 億元，利息凈收入25.59億元，凈利差、凈息差分別為1.94%、2.19%，不良貸款率1.79%，實現四年連續下降。

3）堅朗五金（證券之星綜合指標：3星；市盈率：64.54）

個股亮點：2022年6月，與東莞市塘廈鎮人民政府于當日簽訂戰略合作框架協議，公司意向在東莞市塘廈鎮投資規劃建設堅朗智能家居及智慧安防產品制造項目，項目計劃投資總額約20億元；公司已推出廚房垃圾處理器產品；國內規模最大的門窗幕墻五金生產企業之一，建筑配套件集成供應商；公司從事中高端建筑五金系統及金屬構配件等相關產品的研發、生產和銷售，產品廣泛應用于房地產、飛機場、地鐵站、火車站、地下管廊等類建筑；19年建筑五金業收入52.22億元，營收占比99.36%。

4）鹿山新材（證券之星綜合指標：2.5星；市盈率：61.25）

個股亮點：公司主營高分子熱熔粘接材料，產品廣泛應用于復合建材、能源管道、高阻隔包裝、光伏新能源、平板顯示等多個領域，為全球多個國家和地區的客戶提供粘接綜合解決方案，是國內領先的高性能熱熔粘接材料企業之一。

5）張家港行（證券之星綜合指標：3.5星；市盈率：7.35）

個股亮點：與中國銀聯、螞蟻金服、微信支付簽署“智慧城市”協議，成為全國首家縣域農商行簽約“智慧城市”；國內第一家農村商業銀行，首批上市農商行；20年資產總額1438.17億元，利息凈收入36.01 億，利息凈收入凈利差、凈息差分別為2.5%和2.74%，不良貸款率1.17%，較年初下降 0.21 %。

6）光威復材（證券之星綜合指標：3星；市盈率：47.76）

個股亮點：國內碳纖維龍頭，產品廣泛應用于軍工、航天、風電等領域；主要產品包括GQ3522（T300級，濕法工藝）、GQ4522(T700級，濕法工藝/干濕法工藝）、 QZ5526 (T800級，濕法工藝/干濕法工藝）等系列化的碳纖維、經編織物和機織物等；碳纖維產能1855噸，在建產能6000噸；20年碳纖維收入10.78億元，占比50.95%；國內碳纖維行業龍頭企業，我國航空航天領域碳纖維主力供應商；公司主營的碳纖維是各類軍、民裝備最重要的候選材料之一，是國防裝備的關鍵材料；參股公司威海光晟（持股33.5%）專注于航天航空復合材料產品的設計與研發制造；公司實現完整交付“TP500無人運輸機001架機機身及尾翼結構產品”，采用公司自產纖維和預浸料，以小絲束T700級產品為主。

7）大北農（證券之星綜合指標：1星；市盈率：nan）

個股亮點：聯合哈獸研開展非洲豬瘟疫苗研究，19年9月哈獸研篩選出一株非洲豬瘟雙基因缺失弱毒活疫苗，已完成實驗室研究，突破了以原代骨髓巨噬細胞實現疫苗規模化生產的重大技術瓶頸；全年疫苗獸藥實現收入2.18億元，主營占比1.32%；20年3月公司表示旗下產品金衛康可有效殺滅非洲豬瘟病毒，訂單增長較快；以北京農信互聯為核心，建成“數據+交易+金融”三大核心業務平臺，通過農信小貸、農信保理、農信融資租賃等金融產品降低養殖戶融資成本；農信互聯持有天創云征信有限公司27.28%股權，標的主營企業、個人征信業務，未來農信互聯將與天創云征信公司開展三農領域的征信業務合作；孵化的子公司農信互聯以生豬交易為入口，圍繞生豬產業鏈鋪開，通過豬聯網形成以豬為核心的農信生態鏈，并延伸提供信息服務、金融服務等增值業務，目前管理生豬的數量為全國第一。

標簽： 江陰銀行 譜尼測試 華泰證券