瑞銀：微升小菜園(00999)目標價至14港元 料下半年加快開店 獨家

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智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)布研報稱，小菜園(00999)上半年收入及凈利潤分別同比增長7%及36%，至27.14億及3.82億元人民幣(下同)，達到盈利預告中凈利潤預期的上限。凈利率同比擴張3個百分點，因毛利率提升2.7個百分點及勞動成本下降4個百分點，部分被廣告促銷支出增加、稅率上升及利息收入減少所抵消。公司宣派中期息21.19分人民幣，派息比率達65%。基于上半年業(yè)績強勁及成本管控成效，該行將2025至27年每股盈利預測上調(diào)9%至13%，目標價由13港元微升至14港元，維持“買入”評級。

報告提到，管理層強調(diào)聚焦產(chǎn)品價值及餐廳盈利能力，目標派息率達50%至60%。上半年同店銷售5月起已轉正，店鋪數(shù)量增至672間，管理層維持2025及26年底店鋪數(shù)量達800間及1,000間的目標，并表示7月起開店速度加快。

該信息由智通財經(jīng)網(wǎng)提供

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