6月23日，國防軍工板塊午后持續(xù)拉升，截至發(fā)稿，航發(fā)動(dòng)力、立航科技、光啟技術(shù)、鋮昌科技等漲停，晨曦航空漲逾14%，江航裝備、愛樂達(dá)、中航重機(jī)等跟漲。

方正證券指出，我國第三艘航空母艦下水命名，軍工部分細(xì)分領(lǐng)域高景氣延續(xù)，規(guī)模效應(yīng)疊加治理改善有望提供業(yè)績彈性，建議聚焦航空航天和國防信息化等領(lǐng)域。

(1)航空航天產(chǎn)業(yè)鏈：航發(fā)動(dòng)力、中航沈飛、航天彩虹、鋼研高納、中航機(jī)電、中航電子、中航重機(jī)、中航高科、菲利華、北摩高科、圖南股份、撫順特鋼等;

(2)國防信息化：高德紅外、鴻遠(yuǎn)電子、盟升電子、振華科技、紫光國微、國睿科技、航天宏圖、航天電器等。

銀河證券指出，軍工板塊反彈有望持續(xù)，從估值角度看，板塊提升空間較大;從基本面角度看，軍工裝備采購計(jì)劃性強(qiáng)，需求端增長確定，供給端產(chǎn)能瓶頸持續(xù)破除，2022年板塊業(yè)績有望實(shí)現(xiàn)35%以上增速。從改革角度看，“國企改革”有望成為2022年和2023年軍工板塊投資的重要主線之一，此外，產(chǎn)業(yè)資本增持也將有效帶動(dòng)板塊投資信心的提升。投資配置方面，建議關(guān)注“四維度”：(1)航空產(chǎn)業(yè)鏈;(2)導(dǎo)彈產(chǎn)業(yè)鏈;(3)國產(chǎn)化提升受益標(biāo)的;(4)國企改革受益標(biāo)的。

中信證券表示，“十四五”期間，軍工行業(yè)的成長性和長期發(fā)展確定性正持續(xù)得到驗(yàn)證，投資主線開始轉(zhuǎn)向業(yè)績、成長性驅(qū)動(dòng)。展望下半年，一方面在宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、局部疫情沖擊等的影響下，軍工行業(yè)具備較強(qiáng)業(yè)績確定性，板塊成長屬性凸顯;另一方面，“國企三年改革”收官節(jié)點(diǎn)下，混改加速推進(jìn)有望進(jìn)一步催化板塊情緒。在市場擾動(dòng)因素增多、風(fēng)險(xiǎn)偏好尚在修復(fù)的情況下，業(yè)績?cè)鲩L的持續(xù)性將成為當(dāng)前擇股的核心考量，優(yōu)先推薦航空發(fā)動(dòng)機(jī)、導(dǎo)彈、軍隊(duì)信息化、軍機(jī)四個(gè)產(chǎn)業(yè)方向，同時(shí)關(guān)注國企改革動(dòng)向。

標(biāo)簽： 軍工板塊 航發(fā)動(dòng)力 立航科技 國防軍工