政策利好疊加高油價港口、航運、物流板塊股價大漲

3月3日，A股港口、物流、航運等概念股迎來漲停潮。截至收盤，錦州港、天順股份、寧波海運、長久物流、連云港、中成股份、遼港股份、招商南油、中創物流、中國外運等約20只個股漲停。

“地緣政治導致很多歐亞、美亞極地航空線受到影響，據計算，至少四分之一的航空貨運需尋找替代路線，而海運成為替代之一。同時，波羅的海原油運價指數(BDTI)3月2日較2月22日沖突發生前累計上漲105.03%至1466點。這是導致港口物流及航運上漲直接原因。”對于漲停的原因，國網英大長三角中心資管部分析師陶韻南對《證券日報》記者分析。

“疫情已經導致航運市場出現了‘一箱難求’以及運價暴漲的狀況，如今疊加地緣政治沖突，部分航線暫停和減少，原本供應鏈失衡的局面會加劇，進而進一步刺激航運價格上漲。”一位不愿具名的航運業人士對記者表示。

政策利好疊加高油價

港口、航運、物流板塊股價大漲

3月3日收盤，A股港口指數漲幅5%，連云港、錦州港、遼港股份、鹽田港等漲停。海運板塊漲勢擴大至4.26%，其中，中遠海控漲近4%，浙江東日再次漲停，實現5天4板。寧波海運也封死漲停，實現4天3板。錦州港已經喜提6天6板，累計漲幅達63%。

港口概念大漲也引發了投資者關注。廣州港3月3日在投資者互動平臺表示，烏俄沖突對烏克蘭及附近相關航線運輸有一定影響，中歐班列鐵路運輸受影響較小，該事件總體對公司業務影響小。

同日晚間，寧波港公告稱2月份，公司預計完成集裝箱吞吐量273萬標準箱，同比增長0.2%;預計完成貨物吞吐量7550萬噸，同比增長4.4%。

對于港口、航運、物流板塊大漲，大同證券投顧劉兆祥在投資平臺中稱，俄羅斯穩居中國第一大能源進口來源大國，保持第二大原油進口來源國，近來國際地緣沖突會在一定程度上促進中俄貿易量增加，因此引爆了此類股暴漲。

港口物流及航運板塊迎來漲停潮，政策面利好也不容忽視。

據交通運輸部官網消息，2月24日，交通運輸部、國家發展改革委聯合印發了《關于減并港口收費等有關事項的通知》，決定減并港口收費項目，定向降低沿海港口引航費，完善拖輪費收費政策。

為深入貫徹國務院常務會議關于減并港口收費、降低沿海港口引航費的決策部署，交通運輸部會同國家發展改革委經實地調研、征求意見、成本監審等制定了將港口設施保安費并入港口作業包干費、定向降低沿海港口引航收費、擴大船方自主決定是否使用拖輪的船舶范圍等措施，自2022年4月1日起執行，降低貨主企業和船公司物流成本，促進口岸營商環境優化。

高油價受益供應鏈誕生

港口航運物流板塊受益

對于港口航運物流聯袂漲停，國網英大長三角中心資管部分析師梁昱琨對《證券日報》記者表示：“因疫情后商品需求回升，全球集運供應鏈始終處于緊繃狀態，如今烏克蘭危機又將加劇這一緊張局面。從集裝箱、油輪到干散貨和天然氣運輸，暫停對俄業務的公司將影響到所有航運部門，一箱難求好不容易緩和的局面或將再次緊張起來。歐洲進口俄羅斯石油及天然氣也將受到影響，油氣運輸將改道從美國和中東海運進口，也將推高運費和能源價格。”

事實上，地緣政治也導致了油價暴漲，而由此引發的“高油價受益”供應鏈誕生。

行情數據顯示，布倫特原油期貨主力合約在此前兩天連續突破100美元、110美元關口。2020年4月，在疫情沖擊下，布倫特原油期貨合約一度跌破20美元，這意味著不到兩年的時間，布倫特原油期貨合約報價已翻了近6倍。

對于港口航運物流聯袂漲停，天風證券在研報中稱，油價大幅上漲，煤炭作為替代能源，消費和運輸需求有望增加;油價上漲導致鐵路性價比上升。大宗商品供應鏈企業的營收和利潤有望隨之增長。

“油價大幅上漲，煤炭作為替代能源，消費和運輸需求有望增加。中國煤炭主產區位于山西、陜西、內蒙西部，通過大秦線、朔黃線、張唐線等鐵路運輸到達港口，再通過海運到達沿海消費地。因此，大秦鐵路、秦皇島港、唐山港、日照港、寧波海運等公司有望受益于煤炭運量增長。”天風證券交運行業分析師陳金海在研報中稱。

此外，陳金海認為，石油價格上漲，能源、糧食、金屬等大宗商品價格有望上漲，大宗供應鏈企業的營收和利潤有望隨之增長，大宗供應鏈企業盈利加速增長。

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