農業科技領域“航空母艦”——先正達的上市進程有了新進展，根據交易所信息披露，先正達已回復交易所三輪問詢，離登陸科創板再近一步。先正達計劃募資650億元，這將成為繼中芯國際后，科創板最大的IPO。

科創板成立近3年以來，已有424家企業完成上市，其中4家募資金額超過100億，分別為中芯國際(532.3億)、百濟神州(221.6億)、中國通號(105.3億)、晶科能源(100億)。

從券商的保薦家數來看，科創板保薦機構前十券商分別為中信證券(67家)、中金公司(45家)、中信建投(43家)、海通證券(40家)、華泰聯合(39家)、國泰君安(34家)、民生證券(25家)、招商證券(16家)、國信證券(13家)、安信證券(12家)。

IPO規模或創科創板紀錄

作為國家戰略性新興產業的代表，生物醫藥企業一向對科創板情有獨鐘。“海淘”而來的先正達，曾創下海外并購金額紀錄，于2021年5月開始謀求國內上市。

據招股書介紹，先正達于2019年6月27日成立，注冊資本為111.44億元。主營農業科技、生物技術、信息技術科技領域內的農作物種子，轉基因農作物種子生產，化工原料及產品研發、銷售、經營等。公司行業分類為醫藥制造業。集團現有四大業務單位，分別為先正達植保，先正達種子，先正達中國，安道麥。

根據已披露數據，先正達2019年度、2020年度及2021年度經審計的營業收入分別1,445.66億元、1,519.60億元及1817.51億元。

根據先正達招股說明書，先正達本次擬發行不超過27.86億新股，占發行后總股本的比例不超過20%，發行完成后總股本約139.3億股，計劃募集資金650億元。預計先正達募資規模有望刷新科創板的最高募資紀錄。成為科創板有史以來最大的IPO。

據此發行股數及募資金額計算，先正達本次發行價格約23.33元，上市后總市值約3250億元，將成為科創板中總市值僅次于中芯國際的股票，全市場市值排名或躋身前30。

根據披露的募資用途，此次科創板IPO，先正達擬發行不超過27.86億股新股，計劃募資650億元，其中，130億元計劃投入尖端農業科技研發的費用和儲備，39億元用于生產資產的擴展、升級和維護以及其他資本支出，78億元用于擴展現代農業技術服務平臺(MAP)，208億元用于包括揚農化工、瓦拉格羅在內的全球并購項目，剩余195億元用于償還長期債務。

中銀證券與中金公司擔綱保薦

據最新的招股書顯示，在2021年5月13日，先正達由中金公司、中銀證券和中信證券三大券商分別與先正達集團簽署上市輔導協議，開始進行上市輔導。

2021年6月21日，上海證監局公布了這一消息，同時披露先正達集團的輔導備案基本情況。并于2021年6月30日受理該項目。

2021年9月30日，因發行上市申請文件中財務資料過期，需要補充提交，先正達上市審核中止。

在2022年3月31日公司更新保薦機構，為中銀證券和中金公司，最新的審核狀態為已問詢。中銀證券為此次主承銷商，中金公司為聯席保薦機構。

作為主承銷商的中銀證券，此前在科創板負責的項目并不算多，代表承銷項目為正元地信，但聯席保薦機構中金公司則在科創板項目上頗有建樹。

中銀證券此次保薦人為執行董事王丁和副總裁林行嵩，均為注冊會計師。王丁曾負責參與了中國通號科創板IPO等10個項目，林行嵩負責或參與正元地信科創板IPO等4個項目。

中金公司此次保薦人為投行部執行總經理李揚與投行部負責人龍亮，李揚有11年的保薦人執業經驗，參與了包括中芯國際科創板IPO項目在內的14個項目，龍亮參與了中國聯通混合所有制改革在內的23個項目。

科創板上市企業424家，成投行創收主力

據Choice數據統計，科創板開板近三年，共有695家公司申請注冊，其中有424家公司注冊生效，從成功上市企業家數來看，前十大科創板保薦機構分別為中信證券(67家)、中金公司(45家)、中信建投(43家)、海通證券(40家)、華泰聯合(39家)、國泰君安(34家)、民生證券(25家)、招商證券(16家)、國信證券(13家)、安信證券(12家)。

從前三大券商保薦成功占比來看，“三中”保薦成功家數占科創板總上市企業36%。

科創板給了企業更多的融資渠道，也為券商帶來了不菲的收益，從統計數據來看，中信證券在科創板中獲益最多，從科創板企業保薦業務取得收入達到62.2億元，同期保薦費用總收入為83.33億元，科創板收入占比74.64%，成為投行業務中的創收主力。

除中信證券外，有8家券商在科創板保薦業務上取得收入超過10億元，分別為中金公司(54.63億元)、海通證券(49.02億元)、國泰君安(44.83億元)、中信建投(39.64億元)、華泰聯合(30.41億元)、民生證券(14.75億元)、招商證券(14.06億元)。

值得關注的是，中金公司與海通證券科創板保薦業務收入占總的保薦業務收入比例均超過9成，分別為98.11%和94.40%。這意味著頭部券商已將科創板業務作為重點，科創板也成為券商競爭的主戰場。

標簽： 中芯國際 農業科技領域航空母艦 百濟神州 中國通號 晶科能源