【當前熱聞】達剛控股: 金圓統(tǒng)一證券有限公司關于公司重大資產出售暨關聯(lián)交易之獨立財務顧問專業(yè)意見附表第2號—重大資產重組

                金圓統(tǒng)一證券有限公司關于

        達剛控股集團股份有限公司重大資產出售暨關聯(lián)交易

                           之

【資料圖】

        獨立財務顧問專業(yè)意見附表第 2 號—重大資產重組

               達剛控股集團股份有限

上市公司名稱                         獨立財務顧問名稱          金圓統(tǒng)一證券有限公司

               公司

證券簡稱           達剛控股            證券代碼              300103

交易類型           購買?出售?其他方式?

               西安大可管理咨詢合伙

交易對方                           是否構成關聯(lián)交易          是?否?

               企業(yè)（有限合伙）

               達剛控股以非公開協(xié)議轉讓方式出售其持有的眾德環(huán)保 52%股權，受讓方為

               達剛控股實際控制人孫建西、董事傅建平、董事曹文兵等設立的西安大可管

本次重組概況

               理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）

                           ，交易對價以現(xiàn)金支付，交易對價為 279,760,000

               元。

               根據(jù)上述測算，本次交易標的公司 2021 年度經(jīng)審計財務報表下凈資產額和

判斷構成重大資產重組     營業(yè)收入占上市公司當年經(jīng)審計的合并口徑財務指標的比例超過 50%，且營

的依據(jù)            業(yè)收入和資產凈額均超過 5,000 萬元。根據(jù)《重組管理辦法》的規(guī)定，本次

               交易構成重大資產重組，需按規(guī)定進行相應信息披露。

               達剛控股以非公開協(xié)議轉讓方式出售其持有的眾德環(huán)保 52%股權，受讓方為

               達剛控股實際控制人孫建西、董事傅建平、董事曹文兵等設立的西安大可管

方案簡介

               理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）

                           ，交易對價以現(xiàn)金支付，交易對價為 279,760,000

               元。

                                          核查意見

  序號                核查事項                                  備注與說明

                                      是      否

一、交易對方的情況

         交易對方的名稱、企業(yè)性質、注冊地、主要辦公地

         相符

         交易對方為自然人的，是否未取得其他國家或者地                      不適用，交易對方

         區(qū)的永久居留權或者護照                                 為企業(yè)

        交易對方闡述的歷史沿革是否真實、準確、完整，

        不存在任何虛假披露

        交易對方披露的產權及控制關系是否全面、完整、

        真實

        如交易對方成立不足一年或沒有開展實際業(yè)務，是

        情況

        是否已核查交易對方的主要股東及其他管理人的

        基本情況

        是否已核查交易對方從事的主要業(yè)務、行業(yè)經(jīng)驗、

        經(jīng)營成果及在行業(yè)中的地位

        是否已核查交易對方的財務狀況，包括資產負債情

        況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量情況等

        交易對方及其高級管理人員、交易對方的實際控制

        人及其高級管理人員最近 5 年內是否未受到過行政

                                   是

        處罰（不包括證券市場以外的處罰）、刑事處罰或

        者涉及與經(jīng)濟糾紛有關的重大民事訴訟或者仲裁

        交易對方及其高級管理人員最近 5 年是否未受到與

                                   是

        證券市場無關的行政處罰

        交易對方是否未控制其他上市公司            是

        如控制其他上市公司的，該上市公司的合規(guī)運作情

        況，是否不存在控股股東占用上市公司資金、利用             不適用

        上市公司違規(guī)提供擔保等問題

                                           交易對方與上市公

                                           司為關聯(lián)方

        交易對方是否未向上市公司推薦董事或者高級管

        理人員的情況

        交易對方是否承諾在限定期限內不以任何形式轉

        讓其所持股份

二、上市公司重組中購買資產的狀況

（適用于上市公司購買資產、對已設立企業(yè)增資、接受附義務的贈與或者托管資產等情況）

          購買資產所屬行業(yè)是否符合國家產業(yè)政策鼓勵范

                                     不適用

          圍

          若不屬于，是否不存在影響行業(yè)發(fā)展的重大政策因

                                     不適用

          素

          購買的資產及業(yè)務在最近 3 年內是否有確定的持續(xù)

          經(jīng)營記錄

          交易對方披露的取得并經(jīng)營該項資產或業(yè)務的時

          間是否真實

          收入和利潤中是否不包含較大比例（如 30%以上）

          的非經(jīng)常性損益

          是否不涉及將導致上市公司財務風險增加且數(shù)額

          較大的異常應收或應付帳款

          交易完成后是否未導致上市公司的負債比例過大

          （如超過 70%），屬于特殊行業(yè)的應在備注中說明

          交易完成后上市公司是否不存在將承擔重大擔保

          或其他連帶責任，以及其他或有風險問題

          相關資產或業(yè)務是否不存在財務會計文件虛假記

          載；或者其他重大違法行為

          是否已經(jīng)辦理了相應的權屬證明，包括相關資產的

          他權益的權屬證明

          交易對方向上市公司轉讓前述資產是否不存在政

                                     不適用

          策障礙、抵押或凍結等權利限制

          是否不會產生訴訟、人員安置糾紛或其他方面的重

                                     不適用

          大風險

          該資產正常運營所需要的人員、技術以及采購、營

          銷體系等是否一并購入

          如為完整經(jīng)營性資產（包括股權或其他可獨立核算

          會計主體的經(jīng)營性資產）

          利

          該項權益類資產對應的實物資產和無形資產的權

          屬是否清晰

          與該項權益類資產相關的公司發(fā)起人是否不存在

          出資不實或其他影響公司合法存續(xù)的情況

          屬于有限責任公司的，相關股權注入上市公司是否

          已經(jīng)放棄優(yōu)先購買權

          股權對應的資產權屬是否清晰              不適用

          是否已辦理相應的產權證書               不適用

          該項資產（包括該股權所對應的資產）是否無權利

                                     不適用

          負擔，如抵押、質押等擔保物權

          是否無禁止轉讓、限制轉讓或者被采取強制保全措

                                     不適用

          施的情形

          是否不存在導致該資產受到第三方請求或政府主

                                     不適用

          是否不存在訴訟、仲裁或其他形式的糾紛         不適用

          相關公司章程中是否不存在可能對本次交易產生

          影響的主要內容或相關投資協(xié)議

          相關資產是否在最近 3 年曾進行資產評估或者交易   不適用

          相關資產的評估或者交易價格與本次評估價格相

                                     不適用

          比是否存在差異

          如有差異是否已進行合理性分析             不適用

          相關資產在最近 3 年曾進行資產評估或者交易的，

                                     不適用

          是否在報告書中如實披露

          進入上市公司的資產或業(yè)務的經(jīng)營獨立性，是否未

          特種行業(yè)經(jīng)營許可等而具有不確定性

          注入上市公司后，上市公司是否直接參與其經(jīng)營管

          理，或做出適當安排以保證其正常經(jīng)營

          是否不存在控股股東及其關聯(lián)人以與主業(yè)無關資

          產或低效資產償還其占用上市公司的資金的情況

          涉及購買境外資產的，是否對相關資產進行核查，

          如委托境外中介機構協(xié)助核查，則在備注中予以說

          明（在境外中介機構同意的情況下，有關上述內容

          的核查，可援引境外中介機構盡職調查意見）

        交易合同約定的資產交付安排是否不存在可能導

        致上市公司交付現(xiàn)金或其他資產后不能及時獲得            不適用

        對價的風險

        相關的違約責任是否切實有效                    不適用

        購買資產的資產和業(yè)務是否獨立完整，且在最近兩

        年未發(fā)生重大變化

        購買資產是否在進入上市公司前已在同一實際控

        制人之下持續(xù)經(jīng)營兩年以上

        購買資產在進入上市公司之前是否實行獨立核算，

        費用在會計核算上是否能夠清晰劃分

        上市公司與該經(jīng)營實體的主要高級管理人員是否

                                         不適用

        簽訂聘用合同或者采取其他方式確定聘用關系

        是否就該經(jīng)營實體在交易完成后的持續(xù)經(jīng)營和管

                                         不適用

        理作出恰當安排

        交易標的的重大會計政策或者會計估計是否與上

                                         不適用

        市公司不存在較大差異

        存在較大差異按規(guī)定須進行變更的，是否未對交易

                                         不適用

        標的的利潤產生影響

        購買資產的主要產品工藝與技術是否不屬于政策

        明確限制或者淘汰的落后產能與工藝技術

三、上市公司重組中出售資產的狀況

（適用于上市公司出售資產、以資產作為出資且不控股、對外捐贈、將主要經(jīng)營性資產委托他人經(jīng)營

等情況）

        出售資產是否不存在權屬不清、限制或禁止轉讓的

        情形

        出售資產是否為上市公司的非主要資產，未對上市

        入和盈利下降

        出售的資產是否為難以維持經(jīng)營的低效或無效資

        產

        交易合同約定的資產交付安排是否不存在可能導

        致上市公司交付現(xiàn)金或其他資產后不能及時獲得        否

        對價的風險

        相關的違約責任是否切實有效            是

四、交易定價的公允性

        對整體資產評估時，是否對不同資產采取了不同評

                                   是

        評估方法的選用是否適當                是

        評估的假設前提是否合理                是

        預期未來收入增長率、折現(xiàn)率、產品價格、銷售量

        等重要評估參數(shù)取值是否合理，特別是交易標的為     是

        無形資產時

        被評估的資產權屬是否明確，包括權益類資產對應

        的實物資產和無形資產的權屬

        是否不存在因評估增值導致商譽減值而對公司利

        潤產生較大影響的情況

        是否不存在評估增值幅度較大，可能導致上市公司

        每年承擔巨額減值測試造成的費用

        與市場同類資產相比，本次資產交易定價是否公

        允、合理

        是否對購買資產本次交易的定價與最近 3 年的評估       不適用，本次交易

        及交易定價進行了比較性分析                  為資產出售

五、債權債務糾紛的風險

                                       本次交易不涉及債

                                       權債務轉移

        上市公司向第三方轉移債務，是否已獲得債權人書

        面同意并履行了法定程序

        如債務轉移僅獲得部分債權人同意，其余未獲得債

        權人同意的債務的轉移是否作出適當安排保證債          不適用

        務風險的實際轉移

        轉移安排是否存在法律障礙和重大風險              不適用

        上市公司向第三方轉讓債權，是否履行了通知債務

        人等法定程序

        上市公司承擔他人債務，被承擔債務人是否已取得

        其債權人同意并履行了法定程序

        上述債權債務轉移是否未對上市公司財務狀況和

        經(jīng)營成果有負面影響

        資產出售方是否就資產的處置取得了債權人的同

        意

六、重組須獲得的相關批準

        上市公司與交易對方是否已就本次重大資產交易

        序

        履行各項程序的過程是否符合有關法律、法規(guī)、規(guī)

        則和政府主管部門的政策要求

                                         不適用，截至目前

        重組方案是否已經(jīng)上市公司股東大會非關聯(lián)股東

        表決通過

                                         股東大會

        重組后，是否不會導致公司涉及特許領域或其他限

                                 是

        制經(jīng)營類領域

        策或者取得相關主管部門的批準，應特別關注國家           不適用

        對行業(yè)準入有明確規(guī)定的領域

七、對上市公司的影響

        重組的目的與公司戰(zhàn)略發(fā)展目標是否一致       是

        是否增強了上市公司的核心競爭力          是

                                         不適用，本次交易

        上市公司購買資產后是否增強其持續(xù)經(jīng)營能力和

        盈利能力

                                         產

        交易完成后上市公司（除文化傳媒等特殊服務行業(yè)

        外）的主要資產是否不是現(xiàn)金或流動資產；如為    是

        “否”，在備注中簡要說明

        主要資產不存在導致上市公司持續(xù)經(jīng)營具有重大

        不確定性的、上市公司不能控制的股權投資、債權   是

        投資等情形

        實施重組后，上市公司是否具有確定的資產及業(yè)

        安排約束而具有不確定性

        實施重組后，上市公司是否不需要取得相應領域的

                                 是

        上市公司獲取新的許可資格是否不存在重大不確            不適用

        定性

        本次交易設置的條件（包括支付資金、交付資產、

        交易方式）是否未導致擬進入上市公司的資產帶有

        易將中止執(zhí)行并返還原狀等），對上市公司持續(xù)經(jīng)

        營有負面影響或具有重大不確定性

        盈利預測的編制基礎和各種假設是否具有現(xiàn)實性    是

        盈利預測是否可實現(xiàn)                是

        如未提供盈利預測，管理層討論與分析是否充分反

        和存在的問題

        交易對方與上市公司就相關資產實際盈利數(shù)不足

        利潤預測數(shù)的情況簽訂補償協(xié)議的，相關補償安排

        是否可行、合理；相關補償?shù)奶峁┓绞欠窬邆渎男?/p>

        補償?shù)哪芰?/p>

        相關資產是否整體進入上市公司                   不適用

                                         不適用

        識產權等方面是否保持獨立

        關聯(lián)交易收入及相應利潤在上市公司收入和利潤

        中所占比重是否不超過 30%

        進入上市公司的資產是否包括生產經(jīng)營所必需的

        許可證等無形資產（如藥品生產許可證等）

        是否不存在控股股東及實際控制人及其關聯(lián)方或

        或增加上市公司風險的情形

        上市公司控股股東或潛在控股股東是否與上市公

                                 是

        司保持獨立

        是否不存在通過控制權轉移而對上市公司現(xiàn)有資

                                 是

        產的安全構成威脅的情形

        重組后，是否能夠做到上市公司人員、財務、資產

        財務決策

        重組后，上市公司與控股股東及其關聯(lián)企業(yè)之間是

                                 是

        如有，是否提出切實可行的解決方案                 不適用

        重組后，是否未有因環(huán)境保護、知識產權、產品質

        存在，在備注中說明對上市公司的影響

八、相關事宜

        涉及的獨立財務顧問、評估機構、審計機構、法律

        顧問是否由上市公司聘請；如否，具體情況在備注   是

        欄中列明

        上市公司二級市場的股票價格是否未出現(xiàn)異常波

        動

        是否不存在上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人

        員及上述人員的直系親屬參與內幕交易的嫌疑

        是否不存在重組方及其董事、監(jiān)事、高級管理人員

        及上述人員的直系親屬參與內幕交易的嫌疑

        是否不存在參與本次重組的各專業(yè)機構（包括律師

        所）及相關人員及其直系親屬參與內幕交易的嫌疑

        相關當事人是否已經(jīng)及時、真實、準確、完整地履

                                 是

        行了報告和公告義務

        相關當事人是否不存在正在被證券監(jiān)管部門或者

                                 是

        證券交易所調查的情形

        上市公司控股股東或者實際控制人是否出具過相

                                 是

        關承諾

        是否不存在相關承諾未履行的情形          是

        如該等承諾未履行是否不會對本次收購構成影響            不適用

       聲明是否涵蓋其應當作出承諾的范圍

       是否表明其已經(jīng)履行了其應負的誠信義務         是

       是否不需要其對承諾的內容和范圍進行補充        是

       重組報告書是否充分披露了重組后的經(jīng)營風險、財

       務風險、管理風險、技術風險、政策風險及其他風     是

       險

       風險對策和措施是否具有可操作性            是

       上市公司是否存在連續(xù) 12 個月對同一或者相關資

       產進行購買、出售的情形

盡職調查中重點關注的問題及結論性意見

金圓統(tǒng)一證券有限公司作為本次交易的獨立財務顧問，在盡職調查過程中重點關注了交易對方的基本

情況、關聯(lián)關系及本次重組對上市公司的盈利能力、主營業(yè)務情況、關聯(lián)交易與同業(yè)競爭的影響，并

按照中國證監(jiān)會和深圳證券交易所的規(guī)定完成了盡職調查中的各項工作。

結論性意見：

     “1、本次交易符合《公司法》

                  《證券法》和《重組管理辦法》等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件

的規(guī)定；2、本次交易不會導致上市公司不符合股票上市條件；3、上市公司已將其持有的眾德環(huán)保 52%

股權質押給興業(yè)銀行股份有限公司西安分行，根據(jù)《股權轉讓協(xié)議》約定，轉讓方在收到受讓方支付

的第一筆股權轉讓款后的 10 個工作日內，完成標的股權解除質押相關手續(xù)；除此之外，標的資產不存

在權屬糾紛，不存在抵押、質押、凍結等可能導致標的資產轉讓受限的情形。本次交易涉及的資產權

屬清晰、資產過戶或轉移不存在法律障礙；

股權轉讓協(xié)議約定為準。交易對方將以現(xiàn)金方式購買標的資產。上市公司聘請的具有證券業(yè)務從業(yè)資

格的評估機構及經(jīng)辦人員與標的公司、交易對方及上市公司均沒有利益關系或沖突，其出具的評估報

告符合客觀、公正、獨立、科學的原則。上市公司的獨立董事就評估機構的獨立性、評估假設前提的

合理性和評估定價的公允性發(fā)表了獨立意見，不存在損害上市公司及中小股東利益的情形；

的利益；

取的資金增強持續(xù)經(jīng)營能力；

立性。

  （本頁無正文，為《金圓統(tǒng)一證券有限公司關于達剛控股集團股份有限公

司重大資產出售暨關聯(lián)交易之獨立財務顧問專業(yè)意見附表第 2 號—重大資產重

組》之簽章頁）

  財務顧問主辦人：

             ___________        ___________

               陳世信                王永超

                                金圓統(tǒng)一證券有限公司

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標簽： 資產重組 專業(yè)意見 財務顧問