步長制藥: 山東步長制藥股份有限公司關于上海證券交易所對公司商譽減值事項的監(jiān)管工作函的回復公告

證券代碼：603858      證券簡稱：步長制藥          公告編號：2023-014

              山東步長制藥股份有限公司

     關于上海證券交易所對公司商譽減值事項

(資料圖)

              的監(jiān)管工作函的回復公告

  本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導性陳

述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔法律責任。

  山東步長制藥股份有限公司（以下簡稱“公司”）于近日收到上海證券交易

所的《關于山東步長制藥股份有限公司商譽減值事項的監(jiān)管工作函》（上證公函

【2023】0059 號）（以下簡稱“《監(jiān)管工作函》”）。根據(jù)《監(jiān)管工作函》要求，

現(xiàn)將有關情況回復并公告如下：

  公司披露了業(yè)績預虧公告，公司擬對通化谷紅制藥有限公司（以下簡稱“通

化谷紅”）和吉林天成制藥有限公司（以下簡稱“吉林天成”）計提商譽減值合

計約 30 億元到 34 億元，預計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為-19.36 億元

到-15.84 億元。結(jié)合公司前期信息披露有關情況，根據(jù)本所《股票上市規(guī)則》

第 13.1.1 條的規(guī)定，請你公司核實并說明以下事項。

  一、前期公告顯示，公司分別于 2013 年、2014 年、2015 年累計收購通化谷

紅 100%股權，收購成本合計 27.48 億元，確認商譽 18.36 億元；分別于 2012 年、

億元。上述商譽自收購以來從未計提減值準備。本次業(yè)績預虧公告稱，商譽減值

的原因為《國家醫(yī)保局人力資源社會保障部關于印發(fā)<國家基本醫(yī)療保險、工傷

錄內(nèi)的通化谷紅產(chǎn)品谷紅注射液、吉林天成產(chǎn)品復方曲肽注射液、復方腦肽節(jié)苷

  （一）以表格形式逐年梳理 2019 年以來，上述相關藥品退出各省醫(yī)保目

錄情況、營業(yè)收入金額及占比；

                   回復：

           下：

                                                                                    單位：萬元

產(chǎn)    退出地區(qū)及時間                                               近四年收入情況

品                            2022 年度             2021 年度             2020 年度             2019 年度

名   地區(qū)     退出時間                       占比                  占比                 占比                   占比

                           收入                  收入                 收入                   收入

稱                                     （%）                 （%）                （%）                  （%）

    甘肅省   2020/1/1           145.55   0.01       442.66   0.03      835.36   0.05      2,028.13    0.14

    新疆    2020/1/1                -    -              -    -       -122.37   -0.01       961.12    0.07

復   河南省   2020/12/31       6,690.49   0.44     6,414.12   0.41    7,457.67   0.47      7,610.68    0.53

方   寧夏    2021/6/30          297.80   0.02       440.31   0.03    1,173.76   0.07      1,124.12    0.08

腦   云南省   2021/7             477.81   0.03       923.67   0.06      407.56   0.03         64.77    0.00

肽   山東省   2021/11/1        1,665.91   0.11     3,207.85   0.20    3,542.43   0.22      3,236.67    0.23

節(jié)   湖北省   2021/12/1        2,203.31   0.15    10,776.12   0.68   11,953.78   0.75      6,692.90    0.47

苷   黑龍江

脂    省

注   重慶市   2021/12/31       1,683.25   0.11     9,296.58   0.59   10,419.82   0.65      3,676.31    0.26

射   江蘇省   2022/7/1         1,069.39   0.07    13,337.85   0.85   17,212.31   1.08      6,680.02    0.47

液   貴州省   2022/12/31      11,017.77   0.73    13,653.16   0.87    8,398.58   0.52      3,142.19    0.22

    遼寧省   2022/12/31      17,769.28   1.18    30,096.41   1.91   26,190.24   1.64     14,275.50    1.00

    合計                -   49,112.16   3.25   104,862.77   6.66   99,400.93   6.21     54,812.12    3.85

    新疆    2020/1/1                -    -              -    -        -42.24   0.00        913.33    0.06

    河南省   2020/12/31       1,943.46   0.13     1,249.18   0.08      880.69   0.06      6,261.26    0.44

    湖南省   2021/6           5,248.42   0.35     1,644.48   0.10    1,126.41   0.07      1,767.62    0.12

    河北省   2021/6/30        1,119.87   0.07     8,655.99   0.55    3,047.41   0.19      7,416.01     0.52

復   寧夏    2021/6/30          151.02   0.01       123.56   0.01      535.43   0.03      1,130.85     0.08

方   西藏    2021/6/30          131.94   0.01        23.30   0.00       23.30   0.00        406.72     0.03

曲   云南省   2021/7/1           175.48   0.01       273.68   0.02      426.85   0.03         16.57     0.00

肽   安徽省   2021/7/1           593.97   0.04     1,780.81   0.11      271.55   0.02        821.26     0.06

注   黑龍江

射    省

液   重慶市   2021/12/31       2,427.06   0.16     7,534.30   0.48    2,038.90   0.13      3,957.87     0.28

    江蘇省   2022/7/1         2,093.21   0.14    14,918.38   0.95    2,691.26   0.17      8,256.62     0.58

    四川省   2022/12/31       9,523.30   0.63    12,949.50   0.82    1,559.72   0.10      7,660.03     0.54

    青海省   2022/12/31       1,765.70   0.12            -    -        916.16   0.06        740.86     0.05

    合計                -   31,657.29   2.10   68,642.88    4.36   15,975.07   1.02     50,734.74     3.56

    山西省   2020/1/1           407.94   0.03       534.44   0.03      466.99   0.03      3,949.46     0.28

    江西省   2020/1/1         7,971.63   0.53     7,239.44   0.46    1,611.14   0.10      9,153.19     0.64

    新疆    2020/1/1            14.52   0.00        15.41   0.00     -183.73   -0.01     2,406.68     0.17

產(chǎn)    退出地區(qū)及時間                                                            近四年收入情況

品                             2022 年度                     2021 年度                      2020 年度                     2019 年度

名   地區(qū)        退出時間                         占比                          占比                          占比                       占比

                              收入                          收入                          收入                         收入

稱                                          （%）                         （%）                         （%）                      （%）

    湖北省   2020/2/1            304.05       0.02           574.53       0.04           383.47       0.02          8,968.73    0.63

    天津市   2020/7/1              0.95       0.00           -21.83       0.00           517.85       0.03                 -         -

谷   廣西    2020/12/31          750.39       0.05           616.56       0.04       6,563.50         0.41          3,057.54    0.21

紅   河南省   2020/12/31          774.54       0.05           534.78       0.03       3,848.52         0.24          5,496.21    0.39

注   河北省   2021/6/30       1,523.96         0.10      21,634.37         1.37      21,624.58         1.35         13,126.14    0.92

射   云南省   2021/7/1        1,565.97         0.10       3,616.94         0.23       6,684.19         0.42          4,819.94    0.34

液   江蘇省   2022/7/1        2,726.43         0.18      20,058.69         1.27      24,775.09         1.55          9,682.58    0.68

    黑龍江

     省

    內(nèi)蒙古   2021/12/31          232.46       0.02       3,352.56         0.21       3,595.91         0.22          3,082.57    0.22

    重慶市   2021/12/31          272.02       0.02      14,446.04         0.92      10,967.11         0.69          6,641.43    0.47

    安徽省   2022/12/31      2,409.27         0.16       2,907.15         0.18       1,710.06         0.11          1,663.92    0.12

    四川省   2022/12/31     15,358.79         1.02      17,590.33         1.12      12,083.76         0.75          4,073.24    0.29

    陜西省   2022/12/31     17,196.79         1.14      17,239.15         1.09      10,896.20         0.68          6,853.23    0.48

    吉林省   2022/12/31     22,616.33         1.50      36,188.80         2.30      32,447.81         2.03         16,554.33    1.16

    貴州省   2022/12/31      9,716.55         0.64      10,247.31         0.65       9,401.35         0.59          5,753.61    0.40

    遼寧省   2022/12/31     22,507.43         1.49      25,981.61         1.65      25,325.08         1.58         15,066.37    1.06

    合計    -             107,422.24         7.12     200,258.43         12.70    185,340.04         11.58       132,621.02    9.31

                注：①上述表格中的數(shù)據(jù)均按照合并口徑統(tǒng)計；②“占比”指該產(chǎn)品在具體地區(qū)的收入

              金額除以當年公司合并口徑營業(yè)收入總金額；③2022 年度數(shù)據(jù)尚未經(jīng)注冊會計師審計。

                根據(jù)國家醫(yī)保局相關文件要求，谷紅注射液、復方腦肽節(jié)苷脂注射液和復方

              曲肽注射液自 2020 年開始逐步退出各地省級醫(yī)保。上表數(shù)據(jù)顯示，2019 至 2021

              年度，上述產(chǎn)品整體銷售情況呈現(xiàn)上升趨勢，2022 年度開始呈現(xiàn)下滑趨勢。

                （二）補充說明近 4 年上述相關藥品對通化谷紅、吉林天成的業(yè)績貢獻

              度，包括營業(yè)收入及凈利潤占比；

                回復

      產(chǎn)品名稱       收入占比          凈利潤占          收入占比          凈利潤占           收入占比         凈利潤占          收入占比         凈利潤占

                  （%）          比（%）           （%）          比（%）            （%）         比（%）           （%）         比（%）

      谷紅注射液           80.84        82.13          81.39        81.22          77.37        76.83       82.82       82.68

         其他產(chǎn)品

         及業(yè)務

 合計      100.00   100.00      100.00   100.00      100.00   100.00      100.00    100.00

產(chǎn)品名稱    收入占比      凈利潤占     收入占比        凈利潤占        收入占比     凈利潤占        收入占比     凈利潤占

         （%）      比（%）      （%）        比（%）         （%）     比（%）         （%）     比（%）

復方腦肽節(jié)

苷脂注射液

復方曲肽

注射液

其他產(chǎn)品

及業(yè)務

 合計      100.00   100.00      100.00   100.00      100.00   100.00      100.00    100.00

        如上表所述，谷紅注射液為通化谷紅主要產(chǎn)品，該產(chǎn)品對通化谷紅業(yè)績貢

  獻度較高，各年收入及凈利潤占比在 80%左右；復方腦肽節(jié)苷脂注射液和復方

  曲肽注射液為吉林天成主要產(chǎn)品，上述兩個產(chǎn)品業(yè)績貢獻度較高，各年收入及

  凈利潤占比均超過 99%。

  要財務數(shù)據(jù)，包括但不限于營業(yè)收入、營業(yè)成本、管理費用、銷售費用、財務

  費用、凈利潤、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)等，并與收購時的預測值進行對比，說明是否

  存在顯著差異。

        回復：

        通化谷紅的主要產(chǎn)品谷紅注射液自 2020 年以來陸續(xù)調(diào)出各省級醫(yī)保，2019

  年至 2022 年主要財務數(shù)據(jù)具體如下：

                                                                         單位：萬元

  項目

               /2022 年度             /2021 年度            /2020 年度            /2019 年度

 營業(yè)收入             56,726.24            91,582.91            80,250.33            76,143.80

 營業(yè)成本              9,117.25            10,589.14             8,271.39             6,544.62

 管理費用              2,525.10             1,812.46             1,173.26             1,477.96

項目

              /2022 年度           /2021 年度              /2020 年度           /2019 年度

銷售費用              5,067.40           9,159.57             10,938.13          25,234.21

財務費用                791.45                581.68              86.70             438.16

凈利潤              31,468.04          58,782.39             48,376.86          37,865.68

總資產(chǎn)              55,811.87          91,822.15             84,756.06          68,809.73

凈資產(chǎn)              44,788.31          72,102.67             61,697.13          51,185.95

      注：2022 年度財務數(shù)據(jù)尚未經(jīng)注冊會計師審計

       如上表所述，2019 至 2021 年度，通化谷紅主要財務數(shù)據(jù)呈上升趨勢，其中

 營業(yè)收入復合增長率為 9.67%，凈利潤復合增長率為 24.60%，上述年度內(nèi)，因相

 關產(chǎn)品調(diào)出各省級醫(yī)保對通化谷紅經(jīng)營業(yè)績未形成重大影響；

 度谷紅注射液醫(yī)保省份收入較 2021 年度下降 46.36%，此外新冠疫情等因素也對

 通化谷紅營業(yè)收入產(chǎn)生一定影響，公司銷售措施實際執(zhí)行情況以及相關藥品申請

 受新冠疫情開始爆發(fā)，很多推廣活動無法線下舉辦，公司減少了推廣活動及學術

 交流的場次及規(guī)模，同時也逐步推廣線上舉辦活動，因此對應的市場推廣費有所

 下降；2022 年較 2021 年通化谷紅的銷售費用下降較多，主要是受疫情、退出醫(yī)

 保等影響，業(yè)務規(guī)模有所下降，公司的推廣活動也對應減少。

 比

       通化谷紅的主要產(chǎn)品谷紅注射液自 2020 年以來陸續(xù)調(diào)出各省級醫(yī)保后，其

 主要財務數(shù)據(jù)與收購時的預測值對比情況，具體如下：

                                                                      單位：萬元

科目

        實際實現(xiàn)值        收購預測值          差異         實際實現(xiàn)值       收購預測值          差異

營業(yè)收入     56,726.24   51,151.00      5,575.24   91,582.91   47,008.00     44,574.91

營業(yè)成本      9,117.25    7,399.00      1,718.25   10,589.14    6,850.00      3,739.14

管理費用      3,558.74    4,115.00       -556.26    6,878.36    4,079.00      2,799.36

銷售費用      5,067.40       8.00       5,059.40    9,159.57        8.00      9,151.57

財務費用       791.45              -     791.45       581.68             -      581.68

凈利潤      31,468.04   32,815.00     -1,346.96   58,782.39   29,861.00     28,921.39

       （續(xù)表）

 科目

        實際實現(xiàn)值        收購預測值          差異         實際實現(xiàn)值       收購預測值          差異

營業(yè)收入     80,250.33   45,002.00     35,248.33   76,143.80   41,194.00     34,949.80

營業(yè)成本      8,271.39    6,586.00      1,685.39    6,544.62    6,050.00       494.62

管理費用      5,924.93    4,063.00      1,861.93    3,306.14    4,026.00       -719.86

銷售費用     10,938.13        8.00     10,930.13   25,234.21       7.00      25,227.21

財務費用         86.70             -       86.70     438.16              -     438.16

凈利潤      48,376.86   28,428.00     19,948.86   37,865.68   25,744.00     12,121.68

    注：①為了與收購預測值的口徑保持一致，上述表格中的實際實現(xiàn)值中的管理費用包含

  了研發(fā)費用；②2022 年實際實現(xiàn)值尚未經(jīng)注冊會計師審計。

       如上表所述 2019 年至 2021 年，通化谷紅累計實現(xiàn)收入 247,977.04 萬元，

  與預測值 133,204.00 萬元相比增加 114,773.04 萬元，增長 86.16%，主要原因

  為收購時未全面推行“兩票制”，相關評估數(shù)據(jù)是在當時的市場及行業(yè)環(huán)境下做

  出的，因此通化谷紅實際收入及銷售費用較預測值變動較大，同時由于收購后通

  化谷紅在原生產(chǎn)條件基礎上進行了改擴建，并加大了研發(fā)投入造成管理成本增加；

  化谷紅實際實現(xiàn)業(yè)績指標大幅超過收購時的預測值。

  凈利潤未達到收購預測值。

       吉林天成的主要產(chǎn)品復方腦肽節(jié)苷脂注射液、復方曲肽注射液自 2020 年以

     來陸續(xù)調(diào)出各省級醫(yī)保，2019 年至 2022 年主要財務數(shù)據(jù)具體如下：

                                                                    單位：萬元

項目

            /2022 年度           /2021 年度             /2020 年度            /2019 年度

營業(yè)收入            68,080.33          107,247.42           68,961.36          102,374.78

營業(yè)成本             2,961.25            3,520.72            2,368.76            1,962.91

管理費用             1,849.29            1,193.67            1,097.88            1,236.06

銷售費用            22,381.86           39,246.37           30,795.98           63,576.26

財務費用               -35.46               29.17               -8.76              -24.37

凈利潤             30,962.03           52,925.84           30,946.76           28,867.69

總資產(chǎn)             93,827.57           66,705.80           49,006.54           49,355.83

凈資產(chǎn)             88,237.87           57,275.84           35,296.76           33,217.69

       注：2022 年度財務數(shù)據(jù)尚未經(jīng)注冊會計師審計

       如上表所述，2019 至 2021 年度，吉林天成營業(yè)收入總體呈上升趨勢，復合

     增長率為 2.35%，其中 2020 年度較 2019 年度營業(yè)收入有所下降，主要系 2020

     年度公司因產(chǎn)線檢查導致部分月份產(chǎn)能下降，進而導致收入下降，此外 2020 年

     初疫情的突然爆發(fā)導致部分人員出行就醫(yī)受到一定影響，也對當期經(jīng)營形成一定

     影響，導致收入有所下降，凈利潤復合增長率為 35.40%。上述年度內(nèi)，因相關產(chǎn)

     品調(diào)出各省級醫(yī)保對吉林天成經(jīng)營業(yè)績未形成重大影響。

     度復方腦肽節(jié)苷脂注射液、復方曲肽注射液醫(yī)保省份收入較 2021 年度分別下降

     達預期，綜合導致吉林天成 2022 年度凈利潤較 2021 年度下降 41.50%。

     受新冠疫情開始爆發(fā)，很多推廣活動無法線下舉辦，公司減少了推廣活動及學術

     交流的場次及規(guī)模，同時也逐步推廣線上舉辦活動，因此對應的市場推廣費有所

     下降；2022 年較 2021 年吉林天成的銷售費用下降較多，主要是受疫情、退出醫(yī)

     保等影響，業(yè)務規(guī)模有所下降，公司的推廣活動也對應減少。

  比

       吉林天成的主要產(chǎn)品復方腦肽節(jié)苷脂注射液、復方曲肽注射液自 2020 年以

  來陸續(xù)調(diào)出各省級醫(yī)保后，其主要財務數(shù)據(jù)與收購時的預測值對比情況，具體如

  下：

                                                                    單位：萬元

科目

        實際實現(xiàn)值         收購預測值           差異           實際實現(xiàn)值        收購預測值          差異

營業(yè)收入      68,080.33   107,680.00    -39,599.67     107,247.42   74,299.00     32,948.42

營業(yè)成本       2,961.25    17,229.00    -14,267.75       3,520.72   11,888.00     -8,367.28

管理費用       5,222.30     2,261.00      2,961.30       4,802.69    2,080.00      2,722.69

銷售費用      22,381.86    16,152.00      6,229.86      39,246.37   11,145.00     28,101.37

財務費用        -35.46              -      -35.46          29.17              -      29.17

凈利潤       30,962.03    69,012.00    -38,049.97      52,925.84   47,177.00      5,748.84

       （續(xù)表）

科目

        實際實現(xiàn)值         收購預測值           差異           實際實現(xiàn)值        收購預測值          差異

營業(yè)收入      68,961.36    61,755.00      7,206.36     102,374.78   46,841.00     55,533.78

營業(yè)成本       2,368.76     9,881.00     -7,512.24       1,962.91    7,495.00     -5,532.09

管理費用       4,419.30     1,976.00      2,443.30       5,892.72    1,874.00      4,018.72

銷售費用      30,795.98     9,263.00     21,532.98      63,576.26    7,026.00     56,550.26

財務費用         -8.76              -          -8.76      -24.37              -     -24.37

凈利潤       30,946.76    39,002.00     -8,055.24      28,867.69   29,263.00       -395.31

       如上表所述 2019 年至 2021 年吉林天成累計實現(xiàn)收入 278,583.56 萬元，與

  預測值 182,895.00 萬元相比增加 95,688.56 萬元，增長 52.32%，主要原因為收

  購時未全面推行“兩票制”，相關評估數(shù)據(jù)是在當時的市場及行業(yè)環(huán)境下做出的，

  因此吉林天成實際收入及銷售費用較預測值變動較大，同時加大了研發(fā)投入造成

  管理成本增加；2019 年至 2021 年吉林天成累計實現(xiàn)凈利潤 112,740.29 萬元，

  與收購時預測值 115,442.00 萬元相比差異 2,701.71 萬元，差異率為 2.34%。

  部分專屬設備檢修等原因，導致部分時間停產(chǎn)，產(chǎn)銷量下降。營業(yè)收入下滑，凈

                利潤未達到預測值，公司判斷上述事項為偶發(fā)事件，預計不會對未來業(yè)績產(chǎn)生持

                續(xù)性影響，因此對應商譽不存在減值跡象。

                凈利潤未達到收購預測值，預測值實現(xiàn)率為 44.86%。

                   二、公司本次業(yè)績預虧公告所述的《通知》系于 2019 年發(fā)布。此后 2021 年

                全部消化任務。綜上，相關事項并非 2022 年突發(fā)事件。我部在對公司 2022 年半

                年報工作函中要求公司就通化谷紅、吉林天成商譽減值事項予以充分說明，公司

                回復稱未發(fā)生減值跡象。

                   請公司對比 2019 年至 2022 年商譽減值測試中收入、利潤增長率、折現(xiàn)率

                等重大預測假設和參數(shù)，結(jié)合國家政策要求，說明此前報告期內(nèi)是否存在商譽減

                值跡象；前期未計提減值準備而在 2022 年集中計提大額減值準備的原因，是否

                符合會計準則規(guī)定，并說明是否存在通過減值對當期財務報表進行不當盈余管

                理的情形。請年審會計師發(fā)表意見。

                   回復：

                   （一）公司 2019 年至 2022 年商譽減值測試時對于預測期的收入、利潤增長

                率系根據(jù)歷史情況并結(jié)合各年度政策及疫情等因素的變化進行客觀的預計；折現(xiàn)

                率各年度均采用統(tǒng)一的資本資產(chǎn)加權平均成本模型（WACC）確定，上述期間折現(xiàn)

                率確定方式未發(fā)生變動，各年度相關重要假設和參數(shù)情況如下：

                   （1）通化谷紅

減值                                              預測年度收入增長率（%）

測試     2020     2021    2022    2023    2024    2025        2026    2027    2028    2029    2030   2031   以后

年度     年度       年度      年度      年度      年度      年度          年度      年度      年度      年度      年度     年度     年度

       -26.88   23.38   17.74   17.39   11.50   11.48       11.46   11.44   11.42   11.40   0.00   0.00   0.00

年度

年度

減值                                                     預測年度收入增長率（%）

測試     2020      2021    2022      2023      2024      2025          2026      2027       2028       2029       2030       2031     以后

年度     年度        年度      年度        年度        年度        年度            年度        年度         年度         年度         年度         年度       年度

         /      14.12    1.11      2.00      2.00      2.00          2.00      2.00       1.50       1.50       1.50       1.50     0.00

年度

         /        /      -38.06    -27.92    -12.80    -5.41         0.24      0.55       0.00       0.00       0.00       0.00     0.00

年度

                      （續(xù)表）

減值                                                     預測年度利潤增長率（%）

測試     2020      2021    2022      2023      2024      2025          2026      2027       2028       2029      2030 年     2031 年    以后年

年度     年度        年度      年度        年度        年度        年度            年度        年度         年度         年度          度          度        度

       -27.50   15.93    15.75     12.78     8.12      5.56      -1.57         12.13      7.10       6.79       0.00       0.00     0.00

年度

年度

         /      23.42    -11.32    5.21      3.57      -2.67     -4.54         3.17       -3.04      2.69       1.63       1.63     0.00

年度

         /        /      -45.68    -8.47     -37.77    -7.44     -13.12        -0.04      0.00       0.00       0.00       0.00     0.00

年度

                  注：各年度的當年增長率為實際增長率，以后年度為預測增長率；由于公司 2022 年度

                財務數(shù)據(jù)審計、評估工作正在進行中，相關預測數(shù)據(jù)及參數(shù)尚待最終確定。

                      （2）吉林天成

減值                                                     預測年度收入增長率（%）

測試      2020      2021     2022      2023      2024      2025          2026       2027       2028       2029       2030      2031   以后

年度      年度        年度       年度        年度        年度        年度            年度         年度         年度         年度         年度        年度     年度

       -53.62    88.32    60.40      35.31     19.89     14.92         11.94      9.97       9.96       2.00       0.00      0.00   0.00

年度

       -35.70    32.53    11.03      11.03     11.03     11.03         11.04      11.04      11.04      11.04                0.00   0.00

年度                                                                                                                  04

         -       55.52     1.57      5.00      5.00      5.00          5.00       3.00       3.00       3.00       3.00      3.00   0.00

年度

         -         -      -36.52    -38.22    -25.86    -11.12         -0.02      -0.29      0.00       0.00       0.00      0.00   0.00

年度

                      （續(xù)表）

減值                                                     預測年度利潤增長率（%）

測試     2020     2021     2022      2023       2024      2025          2026      2027      2028       2029       2030      2031      以后

年度     年度       年度       年度        年度         年度        年度            年度        年度        年度         年度         年度        年度        年度

年度     73.87

減值                                               預測年度利潤增長率（%）

測試     2020    2021    2022     2023    2024     2025          2026     2027    2028    2029    2030    2031     以后

年度     年度      年度      年度       年度      年度       年度            年度       年度      年度      年度      年度      年度       年度

年度     43.41

        -      76.71   -3.51    4.18    1.87     5.13          -8.05    3.15    3.14    3.13    3.12    3.12     0.00

年度

        -       -      -41.89   -6.63   -46.52   -11.79        -11.95   0.26    0.00    0.00    0.00    0.00     0.00

年度

                 注：各年度的當年增長率為實際增長率，以后年度為預測增長率；由于公司 2022 年度

               財務數(shù)據(jù)審計、評估工作正在進行中，相關預測數(shù)據(jù)及參數(shù)尚待最終確定。

                    上述預測表中，預計 2020 年的業(yè)績較 2019 年有所下降，主要是因為 2019

               年國家醫(yī)保局人力資源社會保障部印發(fā)了《國家基本醫(yī)療保險、工傷保險和生育

               述事項可能會對 2020 年的業(yè)績有影響，因此公司在做業(yè)績預測時考慮了上述不

               利因素的影響，預計 2020 年度業(yè)績將有所下滑；而根據(jù)公司當時的判斷，新冠

               疫情的影響將不會是持續(xù)性的，同時，公司也在積極采取相關措施彌補相關藥品

               的多重影響，通化谷紅、吉林天成逐步調(diào)減預測期內(nèi)各期收入的增長率，符合國

               家相關政策的執(zhí)行趨勢，2020 年度、2021 年度公司也實現(xiàn)了前期對于收入和凈

               利潤的相關預測，符合通化谷紅實際經(jīng)營情況。

               前年度預測值，通化谷紅、吉林天成管理層根據(jù)實際情況進一步修正未來年度

               的預測值。

                    公司采用資本資產(chǎn)加權平均成本模型（WACC）確定折現(xiàn)率，其計算公式

               為：WACC=Ke×[E/(E+D)]+Kd×(1-T)×[D/(E+D)]

                    式中：E:股權的市場價值；

           D:債務的市場價值；

           Ke:股權資本成本；

           Kd:債務資本成本；

           T:估值對象的所得稅率。

           股權資本成本按國際通常使用的 CAPM 模型進行求取，公式：

Ke=Rf+ERP×β+Rc；

   式中：Rf:目前的無風險收益率；

           ERP:市場風險溢價；

           β:企業(yè)風險系數(shù)；

           Rc:企業(yè)特定的風險調(diào)整系數(shù)。

   （1）通化谷紅各年度商譽減值測試時的折現(xiàn)率

 減值測試年度         2022 年度            2021 年度             2020 年度       2019 年度

折現(xiàn)率（稅前）             14.29%           14.17%             14.59%        14.78%

  注：根據(jù)相關會計準則的要求，在執(zhí)行商譽減值測算時折現(xiàn)率口徑應為稅前，由于公

司無法獲得稅前折現(xiàn)率的數(shù)據(jù)，采用稅后折現(xiàn)率迭代計算為稅前折現(xiàn)率的方法獲得稅前折

現(xiàn)率數(shù)據(jù)。

   各年度折現(xiàn)率基本一致，不存在重大差異，涉及折現(xiàn)率的主要參數(shù)如下：

   年度          Rf            ERP              行業(yè) β          自身 β         Rc

  注：自身β系參考同行業(yè)可比上市公司β值計算。

   （2）吉林天成各年度商譽減值測試時的折現(xiàn)率

 減值測試年度         2022 年度            2021 年度             2020 年度       2019 年度

折現(xiàn)率（稅前）             14.51%           14.26%             14.72%        15.13%

  注：根據(jù)相關會計準則的要求，在執(zhí)行商譽減值測算時折現(xiàn)率口徑應為稅前，由于公司

無法獲得稅前折現(xiàn)率的數(shù)據(jù)，采用稅后折現(xiàn)率迭代計算為稅前折現(xiàn)率的方法獲得稅前折現(xiàn)率

數(shù)據(jù)。

  各年度折現(xiàn)率基本一致，不存在重大差異，涉及折現(xiàn)率的主要參數(shù)如下：

      年度     Rf     ERP          行業(yè) β     自身 β      Rc

  （3）各項參數(shù)選擇依據(jù)

  無風險報酬率反映的是在本金沒有違約風險、期望收入得到保證時資金的基

本價值，公司商譽減值測試時選取到期日距評估基準日 10 年以上的國債到期收

益率作為無風險收益率。

  市場風險溢價指股票資產(chǎn)與無風險資產(chǎn)之間的收益差額，通常指證券市場典

型指數(shù)成份股平均收益率超過平均無風險收益率（通常指長期國債收益率）的部

分（Rm-Rf1）；滬深 300 指數(shù)比較符合國際通行規(guī)則，其 300 只成份股能較好地

反映中國股市的狀況。公司借助 wind 資訊專業(yè)數(shù)據(jù)庫對我國滬深 300 各成份股

的平均收益率進行了測算分析，測算近 10 年的市場風險溢價（Rm-Rf1）取值，

并以此作為選擇參數(shù)。

  該系數(shù)是衡量公司相對于資本市場整體回報的風險溢價程度，也用來衡量個

別股票受包括股市價格變動在內(nèi)的整個經(jīng)濟環(huán)境影響程度的指標；公司通過選定

與公司處于同行業(yè)的上市公司于基準日的β系數(shù)指標平均值作為參照。通過行業(yè)

的可比公司平均剔除財務杠桿調(diào)整平均×[1+（1-T）×D/E]，得到公司自身的 β

值。

   公司特別風險主要包括企業(yè)規(guī)模風險溢價（Rs）及其他特有風險溢價（Rc）。

   其中企業(yè)規(guī)模風險溢價 Rs=3.73%－0.717%×Ln（S）－0.267%×ROA

   式中，S：企業(yè)總資產(chǎn)賬面值（按億元單位計算）

           ROA（總資產(chǎn)報酬率）＝息稅前利潤/[（期初總資產(chǎn)＋期末總資產(chǎn)）

/2]×100%

   其他特別風險溢價 Rc 系通過分析被評估單位特有風險因素如盈利狀態(tài)、產(chǎn)

品單一、客戶/市場過于集中、關聯(lián)交易度過高等因素確定；Rc 一般取值在 0－

   （二）此前報告期的商譽減值跡象分析

   此前報告期通化谷紅、吉林天成不存在商譽減值跡象，具體情況如下：

升趨勢。2019 年至 2021 年，通化谷紅營業(yè)收入復合增長率為 9.67%，凈利潤復

合增長率為 24.60%；吉林天成營業(yè)收入復合增長率為 2.35%，凈利潤復合增長率

為 35.40%；

預測值，吉林天成 2020 年度營業(yè)收入及凈利潤受產(chǎn)線檢查及疫情等偶發(fā)因素影

響導致未實現(xiàn)預測值，但 2021 年恢復正常后仍超過預測值，綜合 2019 至 2021

年看，吉林天成實際實現(xiàn)業(yè)績與收購時的預測值差異不大，兩家公司收入增長率、

凈利潤增長率均超 2019 年度、2020 年度以及 2021 年度商譽減值測試時的預測

值；

績的影響，例如，面向?qū)︶t(yī)保不敏感的適應癥和人群，拓展院內(nèi)自費藥市場以保

留一定的院內(nèi)市場份額；拓展第三終端（如診所等）、民營醫(yī)院市場份額；此外，

公司也在通過拓展相關產(chǎn)品院外銷售市場等方式促進醫(yī)保外市場的銷售增長；

行了專項評估，并出具商譽減值測試專項評估報告，評估結(jié)果顯示，通化谷紅、

吉林天成的商譽不存在減值的情況。

  綜上，此前報告期，公司未計提商譽減值準備符合當時公司實際經(jīng)營情況，

不存在減值情況。

  （三）《關于上海證券交易所對公司 2022 年半年度報告的信息披露監(jiān)管工

作函的回復公告》中對計提商譽減值準備的考慮

谷紅和吉林天成的業(yè)績存在一定程度的下滑。考慮到前期產(chǎn)品退出部分地區(qū)的省

成上半年業(yè)績的影響程度，為保證信息披露的準確性，公司計劃按照企業(yè)會計準

的影響程度，并據(jù)此對商譽進行減值測試，以確定是否需要計提商譽減值準備。

  （四）2022 年度計提商譽減值準備的合理性

谷紅和吉林天成的業(yè)績存在一定程度的下滑。考慮到前期產(chǎn)品退出部分地區(qū)的省

成上半年業(yè)績的影響程度，年末公司按照全年的實際經(jīng)營情況來判斷退出省級醫(yī)

提商譽減值準備。

其對公司業(yè)績的影響相較于 2020 年度、2021 年度更明晰；公司采取的相關應對

措施對公司業(yè)績的影響程度未達預期；公司對于谷紅注射液、復方曲肽注射液、

疫情的影響，部分區(qū)域醫(yī)療機構住院人數(shù)減少，處方藥用藥量下降；受上述因素

的綜合影響，對通化谷紅、吉林天成 2022 年度業(yè)績產(chǎn)生了一定影響。2022 年度，

通化谷紅營業(yè)收入較上年減少 34,856.67 萬元，下降 38.06%，凈利潤較上年減

少 27,314.36 萬元，下降 46.47%；吉林天成營業(yè)收入較上年減少 39,167.09 萬

元，下降 36.52%，凈利潤較上年減少 21,963.81 萬元，下降 41.50%。

  公司預計上述事項的影響可能將持續(xù)一段時間，對未來年度的業(yè)績將會產(chǎn)生

一定影響，根據(jù)《企業(yè)會計準則》《會計監(jiān)管風險提示第 8 號——商譽減值》以

及公司會計政策等相關規(guī)定，對上述兩家公司商譽進行減值測試，根據(jù)測試結(jié)果

充分計提減值準備。經(jīng)初步測算，擬計提通化谷紅涉及商譽減值準備約 85,000

萬元至 107,000 萬元，擬計提吉林天成涉及商譽減值準備約 215,000 萬元至

金額將由公司聘請的具備證券期貨從業(yè)資格的評估機構及審計機構進行評估和

審計后確定。

  綜上，2022 年度計提商譽減值準備符合《企業(yè)會計準則》《會計監(jiān)管風險提

示第 8 號——商譽減值》等相關規(guī)定，不存在通過減值對當期財務報表進行不當

盈余管理的情形。

  三、請公司結(jié)合前述情況，說明前期對于通化谷紅、吉林天成相關產(chǎn)品調(diào)

  回復：

  對于通化谷紅產(chǎn)品谷紅注射液、吉林天成產(chǎn)品復方曲肽注射液、復方腦肽

      公告編號           公告日期                公告名稱                產(chǎn)品名稱

                                 關于控股子公司產(chǎn)品退出省           復方腦肽節(jié)苷脂注射液

                                 關于控股子公司產(chǎn)品退出省           復方腦肽節(jié)苷脂注射液

                                 關于全資子公司產(chǎn)品退出省

                                 關于控股子公司產(chǎn)品退出省

                                 關于控股子公司產(chǎn)品退出省           復方腦肽節(jié)苷脂注射液

                                 關于控股子公司產(chǎn)品退出省

                                 關于全資子公司產(chǎn)品退出省

                                                        復方腦肽節(jié)苷脂注射液

                                 關于控股子公司產(chǎn)品退出省

                                                          谷紅注射液

                                 關于上海證券交易所對公司           復方腦肽節(jié)苷脂注射液

                                 露監(jiān)管工作函的回復公告              谷紅注射液

        截至本公告日，谷紅注射液、復方曲肽注射液、復方腦肽節(jié)苷脂注射液調(diào)出

     入金額及占比”。

        四、根據(jù)公司 2021 年年度報告，除本次計提減值的商譽以外，尚有浙江華

     派生物醫(yī)藥有限公司、重慶市醫(yī)濟堂生物制品有限公司等 9 家子公司合計商譽

     師發(fā)表意見。

        回復：

       截止 2022 年末，公司商譽原值中除通化谷紅、吉林天成外，公司其他的商

     譽具體金額如下：

                                                                  單位：萬元

序號               投資單位名稱           商譽原值金額          已計提減值準備金額       商譽凈值余額

    序號          投資單位名稱            商譽原值金額         已計提減值準備金額       商譽凈值余額

                合計                  15,069.98         1,464.91     13,605.07

           如上表所述，除本次計提減值的商譽以外，公司尚有因收購浙江華派生物醫(yī)

         藥有限公司等 9 家公司形成的商譽合計原值 15,069.98 萬元，其中因并購陜西步

         長高新制藥有限公司、重慶市漢通生物科技有限公司和步長(廣州)醫(yī)學診斷技術

         有限公司形成的 1,464.91 萬元，公司已于以前年度根據(jù)商譽減值測試情況，全

         額計提商譽減值準備。剩余商譽涉及 6 家子公司，公司根據(jù)《會計監(jiān)管風險提示

         第 8 號——商譽減值》對上述公司減值跡象判斷情況如下：

                                                             與特定行政許

                                                                           客觀環(huán)境的

                                                             可、特許經(jīng)營

                                  行業(yè)相關     產(chǎn)品與服                            變化導致市

商譽減值判斷                                             核心團隊      資格、特定合

         現(xiàn)金流或經(jīng)營利潤持續(xù)惡化，特別          產(chǎn)業(yè)政策     務易被模                            場投資報酬

事項及各公司                                             發(fā)生明顯      同項目等資質(zhì)

          是被收購方未實現(xiàn)承諾的業(yè)績           發(fā)生明顯     仿或已升                            率在當期已

 具體情況                                              不利變化      存在密切關聯(lián)

                                  不利變化     級換代                              經(jīng)明顯提

                                                             的商譽市場慣

                                                                             高。

                                                             例已發(fā)生變化

         經(jīng)營情況良好，近 5 年（2018-2022

         年）營業(yè)收入年均復合增長率為                             核心團隊                   市場投資報

遼寧奧達制藥

有限公司

         績承諾的相關約定。

         經(jīng)營情況良好，近 5 年（2018-2022

         年）營業(yè)收入年均復合增長率為                             核心團隊                   市場投資報

邛崍?zhí)煦y制藥

有限公司

         績承諾的相關約定。

         重慶市醫(yī)濟堂生物制品有限公司

重慶市醫(yī)濟堂   （以下簡稱“重慶醫(yī)濟堂”）涉足                            核心團隊                   市場投資報

生物制品有限   消毒產(chǎn)品領域的研發(fā)、生產(chǎn)和銷           無此跡象     無此跡象     未發(fā)生重         無此跡象      酬率未發(fā)生

公司       售，公司收購重慶醫(yī)濟堂是布局大                            大變化                    明顯波動

         健康戰(zhàn)略的重要一步，雖重慶醫(yī)濟

         堂存在暫時性的虧損，但公司憑借

         其管理經(jīng)驗和在醫(yī)藥銷售方面的市

         場能力，后期會增加重慶醫(yī)濟堂的

         經(jīng)濟效益。關于收購，相關合同無

         業(yè)績承諾的相關約定

         浙江華派生物醫(yī)藥有限公司（以下

         簡稱“浙江華派”）成立于 2018

         年，屬于初創(chuàng)期階段，但是其具有

         病毒/細菌規(guī)模化培養(yǎng)技術平臺、基

         因工程技術平臺、新型佐劑平臺三

         大技術平臺，同時具有豐富的菌毒

                                             核心團隊          市場投資報

浙江華派生物   種儲備，管線豐富，競爭力強。目

                               無此跡象   無此跡象   未發(fā)生重   無此跡象   酬率未發(fā)生

醫(yī)藥有限公司   前浙江華派已上市 2 個規(guī)格產(chǎn)品：

                                             大變化           明顯波動

         流感病毒裂解疫苗（成人型）、流

         感病毒裂解疫苗（兒童型）；A 群 C

         群腦膜炎球菌多糖疫苗和 ACYW135

         群腦膜炎球菌多糖疫苗也即將接受

         GMP 符合性檢查；關于收購，相關

         合同無業(yè)績承諾的相關約定。

         公司于 2021 年收購北京程瑞科技有

         限公司，擬借助其優(yōu)越的地理位置、

         豐厚的歷史沉淀等優(yōu)勢，   以此為基礎

北京程瑞科技   打造中醫(yī)藥文化平臺，   對公司中醫(yī)藥

                               不適用    不適用    不適用    不適用    不適用

有限公司     文化的宣傳具有重要意義，   有利于公

         司整體戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)，   提升公司整

         體運營環(huán)境；關于收購，相關合同無

         業(yè)績承諾的相關約定。

         公司于 2021 年收購湖南眾測生物科

         技有限公司，其擁有體外診斷試劑

         醫(yī)療器械注冊證，雖其經(jīng)營規(guī)模較                     核心團隊          市場投資報

湖南眾測生物

         小，但符合公司布局大健康戰(zhàn)略需       不適用    不適用    未發(fā)生重   不適用    酬率未發(fā)生

科技有限公司

         要，有利于公司整體發(fā)展；關于收                     大變化           明顯波動

         購，相關合同無業(yè)績承諾的相關約

         定

           公司根據(jù)《企業(yè)會計準則》、《會計監(jiān)管風險提示第 8 號—商譽減值》等相

         關規(guī)定對上述公司涉及商譽進行了商譽減值測試，充分關注了其是否存在減值跡

         象，在進行上述商譽減值測試時，已充分關注商譽所在資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的宏

         觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境、實際經(jīng)營狀況等因素，結(jié)合已獲取的內(nèi)部與外部信息，合理

         判斷、識別商譽減值跡象，公司認為對并購遼寧奧達制藥有限公司、邛崍?zhí)煦y制

         藥有限公司、重慶市醫(yī)濟堂生物制品有限公司、浙江華派生物醫(yī)藥有限公司、北

京程瑞科技有限公司和湖南眾測生物科技有限公司形成的商譽不存在減值跡象，

無需計提減值準備。

  公司指定的信息披露媒體為《上海證券報》《中國證券報》《證券時報》《證

券日報》和上海證券交易所網(wǎng)站（www.sse.com.cn），敬請投資者關注相關公告，

并注意投資風險。

  特此公告。

                          山東步長制藥股份有限公司董事會

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標簽： 步長制藥 上海證券交易所 股份有限公司