在技術(shù)進(jìn)步和政策引導(dǎo)的雙輪驅(qū)動(dòng)下，“雙碳”領(lǐng)域成為市場(chǎng)熱度較高的板塊。基金公司也加緊布局，今年以來(lái)，名稱(chēng)中含“碳”的基金數(shù)量明顯增加。

從投資表現(xiàn)來(lái)看，“雙碳”主題基金也顯示出“熊市抗跌牛市跟漲”的特征。在公募業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，“雙碳”的轉(zhuǎn)型路徑較長(zhǎng)，涉及領(lǐng)域廣，“雙碳”主題基金有望迎來(lái)更大的增長(zhǎng)。

【資料圖】

含“碳”基金數(shù)量猛增

公募正在密集布局低碳、雙碳相關(guān)主題基金，名稱(chēng)中含“碳”的基金數(shù)量陡增。截至8月5日，年內(nèi)已有30只此類(lèi)基金成立。

結(jié)合過(guò)往數(shù)據(jù)來(lái)看，基金公司布局含“碳”基金的步伐明顯加快。2015年年底時(shí)，名稱(chēng)中含“碳”的基金僅有6只；截至2020和2021年底，這一數(shù)量分別為12只和42只；而截至今年8月5日，含“碳”基金已達(dá)到72只，也就是說(shuō)，今年前7月就成立了約30只主題基金，比去年全年的28只還多。

談及含“碳”基金數(shù)量大幅增加的原因，創(chuàng)金合信基金FOF投資一部表示，應(yīng)對(duì)氣候變化、保護(hù)地球環(huán)境、注重可持續(xù)發(fā)展?jié)u成全球共識(shí)，能源結(jié)構(gòu)在變革，碳減排碳捕捉技術(shù)在各行各業(yè)應(yīng)用與迭代，碳交易機(jī)制建立、“碳”定價(jià)等諸多方面孕育著大量投資機(jī)會(huì)。

此外，碳中和、低碳已經(jīng)成為國(guó)際金融與投資界的通行理念，越來(lái)越多的所有者傾向于投資符合ESG(環(huán)境、社會(huì)和治理)理念的產(chǎn)品。對(duì)中國(guó)的基金公司來(lái)說(shuō)，未來(lái)要開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)、吸引國(guó)際資金，都需要重視“碳中和及可持續(xù)發(fā)展”原則。

諾德基金基金經(jīng)理謝屹分析，在光伏、風(fēng)能、儲(chǔ)能等領(lǐng)域，中國(guó)的企業(yè)已經(jīng)積累了不同程度的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有能力在全球市場(chǎng)搶占份額。“低碳既有政策東風(fēng)，也符合全球潮流，還具有國(guó)產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，是較好的投資方向。”

為把握這一前景廣闊的主題機(jī)會(huì)，公募機(jī)構(gòu)正在緊鑼密鼓掘金細(xì)分賽道投資。

創(chuàng)金合信基金FOF投資一部介紹，碳中和、低碳涉及到社會(huì)運(yùn)行的方方面面，目前較為明確的投資機(jī)會(huì)主要集中在三大方面。其一，能源變革。在大力發(fā)展可再生能源的過(guò)程，清潔能源生產(chǎn)上下游相關(guān)的企業(yè)；其二，碳減排，能有效節(jié)能減排的行業(yè)和企業(yè)會(huì)更可持續(xù)地發(fā)展，掌握或者突破碳捕捉、碳封存技術(shù)的企業(yè)也會(huì)受到市場(chǎng)青睞；其三，“碳中和”趨勢(shì)的間接受益標(biāo)的，新能源車(chē)帶來(lái)的智能化趨勢(shì)，碳稅及碳交易帶來(lái)的相關(guān)金融服務(wù)支持等。

“雙碳”主題基金百花齊放

憑借對(duì)雙碳領(lǐng)域的深入投研和廣泛布局，市場(chǎng)上已有的相關(guān)基金也斬獲了較為亮眼的回報(bào)，含“碳”基金業(yè)績(jī)超越市場(chǎng)均值。

根據(jù)記者的統(tǒng)計(jì)，2019年，基金整體收益率均值為22.49%，11只含“碳”基金平均業(yè)績(jī)?yōu)?9.92%；2020年，全市場(chǎng)基金收益率均值為26.1%，14只含“碳”基金業(yè)績(jī)均值為67.92%；2021年，全市場(chǎng)基金年度收益率均值為6.67%，42只含“碳”基金年度業(yè)績(jī)均值為21.99%，整體表現(xiàn)突出。

今年以來(lái)，權(quán)益市場(chǎng)大幅波動(dòng)，全部基金收益率均值為-5.23%，而72只含“碳”基金業(yè)績(jī)均值為-1.75%，表現(xiàn)較為抗跌。

在良好業(yè)績(jī)支撐下，基金公司進(jìn)一步看好“含碳”基金的發(fā)展空間。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，作為未來(lái)40年投資的風(fēng)口，碳中和時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。各種類(lèi)型的主題基金將大量涌現(xiàn)。

創(chuàng)金合信基金FOF投資一部認(rèn)為，“碳中和”有清晰的定義和目標(biāo)，但實(shí)現(xiàn)的過(guò)程涉及農(nóng)業(yè)、工業(yè)、能源、運(yùn)輸?shù)戎T多領(lǐng)域的技術(shù)變革與突破，而技術(shù)的演進(jìn)與迭代具有較大的不確定性。基金之間差異化的判斷和嘗試既可以分散技術(shù)不確定的風(fēng)險(xiǎn)，也可以保留從不同技術(shù)路徑實(shí)現(xiàn)“碳中和”的可能性，因此，市場(chǎng)需要更多類(lèi)型的碳中和基金。

博時(shí)基金表示，目前碳中和基金既包含新能源、新能能源車(chē)、ESG等方向的產(chǎn)品，也有一些綜合了加法、減法的綜合型碳主題基金。待數(shù)據(jù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)后，還可以和ESG結(jié)合，設(shè)計(jì)更多新產(chǎn)品。

根據(jù)記者的統(tǒng)計(jì)，目前“碳”基金既有主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品，也有ETF基金，布局的基金公司接近20家。

此外還有多只碳中和ESG主題發(fā)起式基金在排隊(duì)待批。業(yè)內(nèi)人士表示，伴隨政策端對(duì)碳中和的持續(xù)加碼，無(wú)論是對(duì)新興能源領(lǐng)域的扶持，還是傳統(tǒng)高耗產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，抑或是碳排放權(quán)在不同行業(yè)主體間的傳遞和讓渡，都會(huì)讓碳中和多層次產(chǎn)業(yè)鏈下的主題投資機(jī)遇不斷涌現(xiàn)。公募基金也將推出更多產(chǎn)品積極把握投資機(jī)會(huì)。

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