【環球新要聞】前景看好 “雙碳”主題基金或迎爆發式增長

在技術進步和政策引導的雙輪驅動下，“雙碳”領域成為市場熱度較高的板塊。基金公司也加緊布局，今年以來，名稱中含“碳”的基金數量明顯增加。

從投資表現來看，“雙碳”主題基金也顯示出“熊市抗跌牛市跟漲”的特征。在公募業內人士看來，“雙碳”的轉型路徑較長，涉及領域廣，“雙碳”主題基金有望迎來更大的增長。

【資料圖】

含“碳”基金數量猛增

公募正在密集布局低碳、雙碳相關主題基金，名稱中含“碳”的基金數量陡增。截至8月5日，年內已有30只此類基金成立。

結合過往數據來看，基金公司布局含“碳”基金的步伐明顯加快。2015年年底時，名稱中含“碳”的基金僅有6只；截至2020和2021年底，這一數量分別為12只和42只；而截至今年8月5日，含“碳”基金已達到72只，也就是說，今年前7月就成立了約30只主題基金，比去年全年的28只還多。

談及含“碳”基金數量大幅增加的原因，創金合信基金FOF投資一部表示，應對氣候變化、保護地球環境、注重可持續發展漸成全球共識，能源結構在變革，碳減排碳捕捉技術在各行各業應用與迭代，碳交易機制建立、“碳”定價等諸多方面孕育著大量投資機會。

此外，碳中和、低碳已經成為國際金融與投資界的通行理念，越來越多的所有者傾向于投資符合ESG(環境、社會和治理)理念的產品。對中國的基金公司來說，未來要開拓國際市場、吸引國際資金，都需要重視“碳中和及可持續發展”原則。

諾德基金基金經理謝屹分析，在光伏、風能、儲能等領域，中國的企業已經積累了不同程度的競爭優勢，有能力在全球市場搶占份額。“低碳既有政策東風，也符合全球潮流，還具有國產優勢，是較好的投資方向。”

為把握這一前景廣闊的主題機會，公募機構正在緊鑼密鼓掘金細分賽道投資。

創金合信基金FOF投資一部介紹，碳中和、低碳涉及到社會運行的方方面面，目前較為明確的投資機會主要集中在三大方面。其一，能源變革。在大力發展可再生能源的過程，清潔能源生產上下游相關的企業；其二，碳減排，能有效節能減排的行業和企業會更可持續地發展，掌握或者突破碳捕捉、碳封存技術的企業也會受到市場青睞；其三，“碳中和”趨勢的間接受益標的，新能源車帶來的智能化趨勢，碳稅及碳交易帶來的相關金融服務支持等。

“雙碳”主題基金百花齊放

憑借對雙碳領域的深入投研和廣泛布局，市場上已有的相關基金也斬獲了較為亮眼的回報，含“碳”基金業績超越市場均值。

根據記者的統計，2019年，基金整體收益率均值為22.49%，11只含“碳”基金平均業績為39.92%；2020年，全市場基金收益率均值為26.1%，14只含“碳”基金業績均值為67.92%；2021年，全市場基金年度收益率均值為6.67%，42只含“碳”基金年度業績均值為21.99%，整體表現突出。

今年以來，權益市場大幅波動，全部基金收益率均值為-5.23%，而72只含“碳”基金業績均值為-1.75%，表現較為抗跌。

在良好業績支撐下，基金公司進一步看好“含碳”基金的發展空間。

在業內看來，作為未來40年投資的風口，碳中和時代已經來臨。各種類型的主題基金將大量涌現。

創金合信基金FOF投資一部認為，“碳中和”有清晰的定義和目標，但實現的過程涉及農業、工業、能源、運輸等諸多領域的技術變革與突破，而技術的演進與迭代具有較大的不確定性。基金之間差異化的判斷和嘗試既可以分散技術不確定的風險，也可以保留從不同技術路徑實現“碳中和”的可能性，因此，市場需要更多類型的碳中和基金。

博時基金表示，目前碳中和基金既包含新能源、新能能源車、ESG等方向的產品，也有一些綜合了加法、減法的綜合型碳主題基金。待數據規范標準后，還可以和ESG結合，設計更多新產品。

根據記者的統計，目前“碳”基金既有主動權益產品，也有ETF基金，布局的基金公司接近20家。

此外還有多只碳中和ESG主題發起式基金在排隊待批。業內人士表示，伴隨政策端對碳中和的持續加碼，無論是對新興能源領域的扶持，還是傳統高耗產業轉型，抑或是碳排放權在不同行業主體間的傳遞和讓渡，都會讓碳中和多層次產業鏈下的主題投資機遇不斷涌現。公募基金也將推出更多產品積極把握投資機會。

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