環(huán)球熱推薦：全面注冊(cè)制下中小銀行IPO進(jìn)程加快

隨著全面注冊(cè)制的正式落地，主板在審企業(yè)平移至交易所受理工作陸續(xù)推進(jìn)，多家中小銀行現(xiàn)身其中。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，A股11家IPO排隊(duì)銀行中，除重慶三峽銀行外，其余10家均已出現(xiàn)在滬深交易所主板在審企業(yè)名單中。與此同時(shí)，還有多家中小銀行完成了上市輔導(dǎo)備案或透露上市計(jì)劃。

10家銀行完成“平移”工作

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至3月6日記者發(fā)稿，共有10家擬IPO銀行已完成了“平移”工作，分別為亳州藥都農(nóng)商行、湖州銀行、江蘇海安農(nóng)商行、湖北銀行、安徽馬鞍山農(nóng)商行、廣州銀行、江蘇昆山農(nóng)商行、廣東順德農(nóng)商行、廣州南海農(nóng)商行和東莞銀行，目前均處于“已受理”狀態(tài)。僅有重慶三峽銀行尚未出現(xiàn)在交易所的平移名單之中，該行原本計(jì)劃在深交所主板上市。

(資料圖片)

2月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制相關(guān)制度規(guī)則，意味著經(jīng)過四年在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所試點(diǎn)后，全面注冊(cè)制改革正式落地，后續(xù)由交易所受理主板企業(yè)的首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組申請(qǐng)，而此前已在證監(jiān)會(huì)遞交相關(guān)申請(qǐng)的主板在審企業(yè)需要在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向滬深交易所再次申報(bào)。

為做好發(fā)行上市審核工作有序銜接、平穩(wěn)過渡，根據(jù)規(guī)定，滬深交易所于2月20日至3月3日，接收主板首發(fā)、再融資、并購重組在審企業(yè)申請(qǐng)，并按在中國證監(jiān)會(huì)的審核和受理順序接續(xù)審核。自3月4日起，開始接收主板新申報(bào)企業(yè)申請(qǐng)。而截至3月4日，上述10家中小銀行均已完成了相關(guān)“平移”工作，顯示出較為積極的“備戰(zhàn)”態(tài)度。

從募資目的來看，加快資本補(bǔ)充成為眾多中小銀行進(jìn)入IPO進(jìn)程的一致原因。廣州銀行在其招股說明書申報(bào)稿中表示，本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本，提高該行資本充足水平，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)力。湖北銀行也稱，將扣除發(fā)行費(fèi)用的募集資金全部用于充實(shí)核心一級(jí)資本，提高資本充足率。

從預(yù)計(jì)發(fā)行股數(shù)來看，廣州銀行、湖北銀行預(yù)計(jì)發(fā)行股數(shù)位列各銀行前列，分別為39.25億股、25.37億股。此外，廣東順德農(nóng)商行、廣州南海農(nóng)商行以及目前尚未完成“平移”的重慶三峽銀行預(yù)計(jì)發(fā)行股數(shù)也均超過了10億股。

“通過謀求上市，中小銀行將加快完善內(nèi)部治理，提升經(jīng)營水平。登陸資本市場(chǎng)也可以拓展資本融資渠道，從而推動(dòng)銀行高質(zhì)量發(fā)展。”光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華表示。

值得注意的是，目前已完成平移申報(bào)的中小銀行普遍更新了招股書內(nèi)容。其中，東莞銀行將招股書中的各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更新至2022年末。數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，東莞銀行資產(chǎn)規(guī)模近5400億元，其中貸款在總資產(chǎn)中占比約53.9%。2022年，該行營業(yè)收入破百億，同比增長6.6%，全年凈利潤同比增長15.6%至38.4億元。

儲(chǔ)備力量持續(xù)壯大

從近年情況來看，中小銀行IPO之路難言順利。2020年，僅廈門銀行一家登陸A股。2021年，成功上市的中小銀行共4家，分別為重慶銀行、齊魯銀行、瑞豐銀行及上海農(nóng)商行，盡管總數(shù)相比2020年有所增加，但卻遠(yuǎn)低于2019年8家的水平。2022年，同樣僅有蘭州銀行一家中小銀行成功登陸A股。

與此同時(shí)，2022年還首次出現(xiàn)了未能順利過會(huì)的銀行，即江蘇大豐農(nóng)商行，打破了銀行類金融機(jī)構(gòu)IPO“逢會(huì)必過”的慣例。

此外，目前已完成上市輔導(dǎo)備案工作的銀行，上市籌備時(shí)間都較長。例如，漢口銀行早在2010年12月就已啟動(dòng)上市計(jì)劃，并與海通證券簽訂上市輔導(dǎo)協(xié)議，至今尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，而同省的湖北銀行則后來者居上，完成上市輔導(dǎo)工作并已進(jìn)入IPO排隊(duì)之列。

周茂華表示，“部分中小銀行IPO進(jìn)程不夠快，可能與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)造成部分中小銀行經(jīng)營出現(xiàn)一些波動(dòng)，部分指標(biāo)表現(xiàn)不理想有關(guān)。此外，銀行內(nèi)部治理不夠完善也影響其上市進(jìn)程。”

不過，銀行IPO儲(chǔ)備力量仍在不斷壯大。數(shù)據(jù)顯示，目前已有漢口銀行、溫州銀行、徽商銀行、寧波通商銀行、成都農(nóng)商銀行、杭州聯(lián)合農(nóng)商行等多家銀行完成了上市輔導(dǎo)備案工作；桂林銀行在完成百億增資后，也宣布“已正式啟動(dòng)上市工作，擬于2025年前提交上市申報(bào)材料”；宜賓市商業(yè)銀行、濰坊銀行等銀行則傳出赴港上市消息。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前絕大多數(shù)國有銀行、股份制銀行已實(shí)現(xiàn)上市，后續(xù)上市主力軍將主要集中在城商行、農(nóng)商行。全面注冊(cè)制之下，上市審核流程更為便捷，對(duì)業(yè)績優(yōu)秀、業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯、發(fā)展有特色有潛力的銀行更有利。

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