(一)為什么要選擇定投而不是一把梭

舉個例子，定投基金就好比我們買大米，假設大米2塊一斤我們認為是正常估值，我們每周投2000元買1000斤大米，大米價格下跌到1塊一斤，我們判斷價格到達白銀底部，我們加一倍買大米，此時我們定投4000元買4000斤大米，大米價格繼續暴跌到5毛錢一斤，我們認為到達黃金底部，加3倍6000元買12000斤大米，此時我們總共投資2000 4000 6000=12000元購買1000 4000 12000=17000斤大米，大米收購平均價格為1200017000=7毛錢每斤。當大米價格再次回調到7毛時，我們回本，當大米漲到2塊時，我們盈利不菲，當大米價格漲到3元每斤，我們根據估值原理判斷高估了，然后賣出獲利。

定投基金原理就是類似定投大米的過程，很形象的解釋了，為何越跌越買。因為我們不是神仙，沒人知道什么時候是最低點或最高點。歷史上多少專家每次預測都被啪啪打臉。一把梭之后，價格稍微有點波動，一般人都寢室難安了。價格跌了，也沒錢再去抄底。

而我們采用定投的方式，不預測漲跌，通過多次買入，把成本價控制在一個平均水平，不會全部買在最低點或最高點。同時，我們會結合估值方法判斷一只基金當前的估值水平，越低估越加倍買，反而跌了開心，漲了不開心。

(二)定投多少錢合適

這個問題真的是因人而異，每個人情況都不一樣，很難一概而論。

貓哥一直以穩健為主。所以，給大家的建議也是穩健策略。

建議定投金額 <(月收入-月支出)，同時留出一定加倉金額(10-30%年定投額)用于特別低估時加倍定投。

舉幾個例子吧：

小A，剛畢業大學生，月薪4000，每月租房1000，生活費1000，結余2000,3-5年內不考慮買房。建議每月可定投800-1000元，剩余錢可存余額寶等貨幣基金。待存夠5k-1w以后(留作急需時使用)，其他部分可考慮配置債券基金，長期1年以上6%。將來隨著工資收入逐漸增長，可以逐漸按比例分配定投、債券基金、貨幣基金份額。

年輕人一定要把主要精力放在工作上，因為從4000到1w，2w可能性很大，時間也沒想象那么長。

小B，工作5年，月薪1w，每月租房2000，生活費2000，結余6000,3-5年內不考慮買房。建議每月可定投2000-3000元，剩余錢考慮分別配置余額寶等貨幣基金以及債券基金，長期1年以上6%。建議基金定投、債券基金、貨幣基金比例為4:4:2。

小C，工作10年，月薪2w，每月房貸4000，生活費6000，結余10000,3-5年內不考慮二套房，有存款10w，建議每月可定投4000-5000元，剩余錢考慮分別配置余額寶等貨幣基金以及債券基金，長期1年以上6%。建議基金定投、債券基金、貨幣基金比例為4:4:2。

10w存款，比如想提前配置5w基金定投，可以分批建倉，比如分成5份，待市場遇到白銀底或黃金底時分批進入。

(三)按周定投還是按月

通過5-10年定投周期來看，按周定投與按月定投沒有太大區別，至于周幾定投、每月的幾號定投也沒有什么太大區別。

按周定投，早期可以讓定投收益率更平滑、更好看。但是時間長，按月定投的走勢就追上來了。

按月定投，可以選擇發工資后的隔天投，這樣最大化降低工資的等待時間，也利于存錢，不然就不小心花了。

按周定投，目前熊貓定投實盤是選擇周四定投，通過回測幾個歷史數據，發現略微高一丟丟而已，區別不大。

有人說按天定投怎么樣?這個沒必要，頻率太高，人也受不了。又有人說按季度、按年定投怎么樣，這個周期跨度又太大，也不好。

注意：

只要確定好計劃，不要隨意改動。

何時開始定投

：定投隨時都可以開始，但如果有一筆存量資金想要建倉的話，最好等到白銀底部、黃金底部區域再分批建倉。

(四)如何選擇平臺and場內或場外

場內

：用券商炒股軟件購買屬于場內交易，場內交易價格波動大，不利于定投買賣。

場外

：天天基金屬于場外交易，場外交易以當天收盤價成交(15點前申購)。

選擇場外比較好

貓哥建議基金定投還是，場外基金品類豐富，購買更加方便，以收盤價成交，更加方便定投者購買。

如何選擇平臺

：首先，不建議選擇銀行進行購買，銀行一般手續費不打折，而且銀行一般會推銷主動型基金比較多，費率都比較高。

互聯網平臺目前是基金定投的最佳方式

，比如天天基金，目前申購費率都是打1折，比較合適。

互聯網平臺有沒有平臺風險，比如卷款跑路?這個一般不會的，首先，平臺都是代銷基金，都有銀行托管賬戶，天天基金是上市公司東方財富網的。你購買的基金也不受影響，因為錢都劃給基金公司了，基金公司照樣認可你持有的基金份額。購買基金后，你的郵箱一般會收到對應基金公司發來的基金購買確認郵件，通知你購買份額，基金凈值等。

(五)如何制定一個基金組合

熊貓定投實盤是穩健盤，也是建議大家優先選擇穩健的策略進行定投，我們不是為了短期的收益，我們是終生定投，有確定收益的情況下，隨著時間的復利慢慢變富，做定投，千萬不能急于求成。

常見組合一般以寬基指數基金為主(配置3-5只，比如滬深300、中證500、中證紅利、基本面60、H股指數等)，行業指數基金為輔(配置2-3只，比如醫藥100、消費、白酒等)，不考慮主動型基金(長期來看大多數跑不贏指數，都別太自信了)，貓哥之前的文章也介紹過了，不明白的可以點擊鏈接看看。

上面是一般常見組合，熊貓定投實盤并不是完全按照上面例子定投的，還有很多細分的基金，尋找低估的基金進行定投，但是整體寬基為主行業為輔的策略是一致的。

(六)定期定額or定期不定額

文中第一節給大家講了定投大米的例子，從例子中可以看出，如果選擇定期不定額策略，當基金價格下跌，越低估的時候，如果加倍定投，等基金再次上漲時，我們能夠獲得更大收益。

同理，如果一只基金價格上漲的比較多時，我們可以選擇降低定投額度，甚至停止定投，這時同樣可以降低買入成本。

所以，熊貓定投建議大家選擇定期不定額的策略。

(七)自動定投or手動定投

現在互聯網平臺都有自動定投，自動扣款的功能，一定程度上也是方便大家購買。

但是這個功能也有一定缺點，一般都是定期定額，這樣的功能會造成，低估時不能加倍，高估時不能減額。

支付寶目前推出智能定投功能，它的策略原理是低估多買，高估少買。但是也有缺點，它參考的是滬深300、中證500、創業板三者中一種均線(可選)，并不能匹配所有的基金，比如我定投消費指數，參考上面哪個都不是特別合適。只能說智能定投比普通定額定投要強一些。

但是仍然不如我們自己對心儀的基金進行逐個估值，每期都手動選擇低估的進行定投，這樣從原理上講，能夠收益最大化。

所以，熊貓定投實盤是采用手動定投。

(八)定投時間與風險

基金定投絕對是好東西，但是有些朋友剛開始買，也不管估值，就一頓買買買，也不懂挑選，不懂組合，甚至分不清主動型與指數型基金。

前期收益不錯，又追加資金，后期一回調就給套里面了。忍不住下跌后割肉離場，然后痛恨基金不是個好東西，給世人更多誤導。

基金定投一定是需要長期堅持的，這點貓哥是反復說，最好用5-10年不用的閑錢去定投。最次也是3-5年的，可不能再短了。更不能借錢定投。

風險

：短期內1-2年，基金是有可能賠20-30%的，如果不能堅持，那不就賠了嘛。所以，定投前一定要想清楚，我能不能堅持?這是不是閑錢?

但是如果沒有跌20-30%的情況出現，我們又如何有加倍定投的好時機呢，基金定投，就不怕跌，越跌越是好機會，咱們定投就是相信國家，相信中國經濟長期向好。

(九)定投如何止盈

有句老話叫會買的是徒弟，會賣的是師傅。

基金止盈也是大學問。止盈有多種策略。

(一)收益率止盈

：比如定投前設計好20-30%止盈，那么只要漲到這個值，我就賣出。

(二)估值法止盈

：不管收益率多少，只要達到高估值，就賣出。

收益率法的好處是能夠快速回籠資金，比如行業指數基金，可能短短幾個月就能漲到20%-30%區間。

但是估值法止盈，一般是等到牛市高估時再止盈，大概率收益會超過50%甚至更高。就是需要等待的時間會比較長，熊貓定投實盤采用估值法止盈，我們設計的時間就是5-10年，長期來看，還是估值法止盈收益會更高。

剛做定投不久的朋友，可能越跌越買會比較容易，但是等漲幅超過20%，就可能拿不住了，總想著都漲了這么多了，萬一不賣會不會回調，到嘴的的鴨子又飛了可怎么辦?短期可能會有影響，但是你賣了，可能它繼續漲，你就踏空了。

所以，此時有個實盤引領著，新手能夠淡定一些。

(十)為什么堅持定投這么難

都說定投好，可是又有多少人能夠堅持5-10年呢，在當前快節奏的社會，都想著賺快錢，最近股市經歷了2.3瀑布之后，開始從回調變成暴漲，只有A股有這種節奏，最近很多玩短線的朋友都掙了平時好幾倍的收益，但是常在河邊走哪有不濕鞋?所以貓哥一點都不羨慕，不然還活不活了?堅持定投，終生定投，慢慢變富。

股市到底是不是零和游戲?短期博弈確實是零和游戲，長期投資絕對不是零和游戲，長期來看股價上漲是因為企業在發展壯大，股價自然提升。

還是那句話：定投一定要堅持、用5-10年不用的閑錢。

標簽： 10招 基金定投 計劃