周五早盤，軍工板塊走強，截至發稿，捷強裝備漲超17%，華強科技漲超6%。甘化科工、景嘉微、航宇科技、鴻遠電子、派克新材等跟漲。

據央視新聞，當地時間3月3日，俄烏第二輪會談結束，俄烏雙方就臨時停火建立人道主義通道達成一致。雙方近期將圍繞建立人道主義走廊保持溝通和合作。烏克蘭方面表示沒有獲得期待的談判結果。俄烏一致同意盡快召開第三輪談判。

紅塔證券認為，俄烏沖突已經進入談判階段。現階段，雙方并未達成共識，后續將進行更多輪次的談判。俄烏沖突初期，戰場上出現了大量精確制導的武器裝備，并在短時間內見到成效。但信息化作戰能力的欠缺，導致沖突難以快速結束。本次俄烏沖突已從多方面為我國未來武器裝備發展提供參考。

恒泰證券指出，俄烏地區沖突爆發，申萬國防軍工行業連續兩周逆市上漲，在年初大幅回調以后，板塊逐漸企穩回升，同時板塊關注度再度凸顯。地區事件作為短期催化，對市場情緒有一定影響。長期來看，軍工板塊行情仍將由基本面驅動，加速新型裝備發展、保障戰斗力快速生成，“十四五”期間板塊成長性明確。目前，國防預算向經濟靠攏仍存在一定空間，后續國防裝備更新換代與研發存在廣闊的增長空間，對2022年行業前景較為樂觀。

首創證券指出，產業鏈景氣擴張傳導有序，板塊企穩配置價值凸顯。軍工板塊開年在市場情緒等因素影響下，出現大幅回調，長期景氣擴張邏輯不變。下游企業預收款項驗證大額訂單落地，將沿產業鏈向上游、中游有序傳導。“十四五”期間配套企業需求放量確定性強，民營龍頭業績將更具彈性。中證軍工指數估值為64倍，處于歷史PE的33%分位值，看好當前位置下板塊配置價值。

標簽： 俄烏沖突 裝備發展 行業成長 軍工板塊