環(huán)球?qū)崟r(shí)：永茂泰: 永茂泰關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的公告

證券代碼：605208       證券簡(jiǎn)稱：永茂泰       公告編號(hào)：2023-013

(資料圖片僅供參考)

              上海永茂泰汽車科技股份有限公司

               關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的公告

    本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述

或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

    重要內(nèi)容提示：

?   交易目的：套期保值

?   交易品種：鋁、銅、鎳、硅及其他符合上海永茂泰汽車科技股份有限公司（以

    下簡(jiǎn)稱“公司”）及子公司主業(yè)經(jīng)營(yíng)需要的品種

?   交易工具：期貨合約

?   交易場(chǎng)所：上海期貨交易所、廣州期貨交易所及其他境內(nèi)合規(guī)且滿足公司套

    期保值業(yè)務(wù)條件的期貨交易所

?   交易金額：預(yù)計(jì)動(dòng)用的保證金上限為 10,000 萬元人民幣，預(yù)計(jì)任一交易日

    持有的最高合約價(jià)值不超過 60,000 萬元人民幣。

?   本次套期保值預(yù)計(jì)事項(xiàng)已經(jīng)公司 2023 年 4 月 6 日召開的第二屆董事會(huì)第十

    四次會(huì)議和第二屆監(jiān)事會(huì)第十三次會(huì)議審議通過，獨(dú)立董事發(fā)表了同意意見；

    本次事項(xiàng)尚需提交股東大會(huì)審議

?   特別風(fēng)險(xiǎn)提示：公司開展套期保值業(yè)務(wù)，存在期貨價(jià)格發(fā)生與公司預(yù)判趨勢(shì)

    相反方向波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，存在期貨和現(xiàn)貨基差拉大的風(fēng)險(xiǎn)，存在因不能及時(shí)補(bǔ)

    充保證金而被強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，存在交易品種流動(dòng)性降低導(dǎo)致無法以預(yù)定價(jià)

    格成交的風(fēng)險(xiǎn)，存在因交易對(duì)手方到期不履行合約導(dǎo)致無法進(jìn)行實(shí)物交割的

    風(fēng)險(xiǎn)，存在因流程執(zhí)行偏差、違反職業(yè)道德、系統(tǒng)故障及其他外部事件導(dǎo)致

    操作不當(dāng)、操作失敗的風(fēng)險(xiǎn)，存在法律法規(guī)、監(jiān)管政策等重大變化或公司對(duì)

    規(guī)則、流程執(zhí)行不到位導(dǎo)致期貨市場(chǎng)大幅波動(dòng)或公司違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

  一、交易情況概述

  （一）交易目的

  公司開展期貨交易的目的是套期保值。公司主營(yíng)汽車用鋁合金和汽車零部件

業(yè)務(wù)，需采購(gòu)原材料純鋁、廢鋁、硅、銅、鎳等，其中純鋁、硅、銅采購(gòu)主要參

考長(zhǎng)江有色金屬網(wǎng)、上海有色網(wǎng)等價(jià)格，新廢鋁采購(gòu)基本按照純鋁市場(chǎng)價(jià)格乘以

一定的系數(shù)確定，舊廢鋁采購(gòu)主要通過參考廢鋁市場(chǎng)報(bào)價(jià)；公司鋁合金產(chǎn)品定價(jià)

主要參照長(zhǎng)江有色金屬現(xiàn)貨市場(chǎng)、上海有色網(wǎng)、上海期貨交易所等關(guān)于鋁合金所

含元素的報(bào)價(jià)，并考慮損耗、合理利潤(rùn)等因素，汽車零部件定價(jià)主要考慮原材料、

人工、制造費(fèi)用、合理利潤(rùn)等因素，其中鋁價(jià)作為產(chǎn)品定價(jià)的基價(jià)，鋁合金基價(jià)

按每月鋁均價(jià)執(zhí)行、汽車零部件基價(jià)按季度或半年度鋁均價(jià)執(zhí)行。因此，公司日

常經(jīng)營(yíng)中存在因大宗商品市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)導(dǎo)致的公司采購(gòu)成本上升、庫存價(jià)格

下跌等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司擬通過開展套期保值業(yè)務(wù)，控制并降低采購(gòu)成本和鎖

定利潤(rùn)，保持公司盈利穩(wěn)定，降低公司主營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

  （二）交易金額

  根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中采購(gòu)、銷售規(guī)模，公司測(cè)算開展套期保值預(yù)計(jì)動(dòng)用的保

證金上限（包括為交易而提供的擔(dān)保物價(jià)值、預(yù)計(jì)占用的金融機(jī)構(gòu)授信額度、為

應(yīng)急措施所預(yù)留的保證金等）為 10,000 萬元，預(yù)計(jì)任一交易日持有的最高合約

價(jià)值為 60,000 萬元，授權(quán)期限內(nèi)任一時(shí)點(diǎn)的交易金額（含前述交易的收益進(jìn)行

再交易的相關(guān)金額）不超過已審議額度。

  （三）資金來源

  本次開展套期保值業(yè)務(wù)的資金來源為自有資金，不涉及募集資金。

  （四）交易方式

品種。

司套期保值業(yè)務(wù)條件的期貨交易所。

  （1）根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，對(duì)預(yù)期采購(gòu)量或預(yù)期產(chǎn)量進(jìn)行套期保值，包括對(duì)

預(yù)期原材料采購(gòu)進(jìn)行多頭套期保值、對(duì)預(yù)期產(chǎn)成品進(jìn)行空頭套期保值；

  （2）對(duì)已簽訂的浮動(dòng)價(jià)格的購(gòu)銷合同進(jìn)行套期保值，包括對(duì)原材料采購(gòu)合

同進(jìn)行多頭套期保值、對(duì)產(chǎn)成品銷售合同進(jìn)行空頭套期保值，對(duì)浮動(dòng)價(jià)格貿(mào)易合

同進(jìn)行與合同方向相同的套期保值；

  （3）對(duì)已簽訂的固定價(jià)格的購(gòu)銷合同進(jìn)行套期保值，包括對(duì)原材料采購(gòu)合

同進(jìn)行空頭套期保值、對(duì)產(chǎn)成品銷售合同進(jìn)行多頭套期保值，對(duì)已定價(jià)貿(mào)易合同

進(jìn)行與合同方向相反的套期保值；

  （4）對(duì)已持有的現(xiàn)貨庫存進(jìn)行賣出套期保值。

  （五）交易期限

  本次授權(quán)在交易額度范圍內(nèi)進(jìn)行套期保值業(yè)務(wù)的期限為自 2022 年年度股東

大會(huì)審議通過之日至 2023 年年度股東大會(huì)召開之日。

  二、審議程序

  公司于 2023 年 4 月 6 日召開第二屆董事會(huì)第十四次會(huì)議，以同意 9 票、反

對(duì) 0 票、棄權(quán) 0 票審議通過了《關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的可行性分析報(bào)告》，獨(dú)

立董事發(fā)表了同意意見；同日召開第二屆監(jiān)事會(huì)第十三次會(huì)議，以同意 3 票、反

對(duì) 0 票、棄權(quán) 0 票審議通過了該議案；本議案尚需提交股東大會(huì)審議。

  三、風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)控措施

  （一）風(fēng)險(xiǎn)分析

  公司開展套期保值業(yè)務(wù)，主要是為了控制并降低采購(gòu)成本和鎖定利潤(rùn)，控制

主營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不以獲取投資收益為目的。但在業(yè)務(wù)開展過程中仍存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

格趨勢(shì)相反方向的波動(dòng)，可能導(dǎo)致采購(gòu)鎖定價(jià)格高于最終市場(chǎng)價(jià)或銷售鎖定價(jià)格

低于最終市場(chǎng)價(jià)，另外，期貨和現(xiàn)貨基差也可能因市場(chǎng)波動(dòng)而拉大，導(dǎo)致公司未

達(dá)到套期保值目的，存在給公司主業(yè)經(jīng)營(yíng)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)；

能及時(shí)補(bǔ)充保證金而被強(qiáng)行平倉(cāng)帶來損失；如交易品種流動(dòng)性降低，公司無法及

時(shí)以預(yù)定價(jià)格成交，導(dǎo)致交易結(jié)果與預(yù)定方案偏差較大，從而帶來損失。

易對(duì)手方不履行合約而給公司帶來的損失。

偏差、員工違反職業(yè)道德、發(fā)生信息和交易系統(tǒng)故障及其他外部事件導(dǎo)致操作不

當(dāng)、操作失敗，可能導(dǎo)致部分交易品種、規(guī)模、期限與需管理的風(fēng)險(xiǎn)敞口不匹配，

從而導(dǎo)致部分交易不符合套期保值要求或者造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)生重大變化，或?qū)ο嚓P(guān)監(jiān)管規(guī)則、公司內(nèi)控流程執(zhí)行不到位，可能導(dǎo)致期貨市

場(chǎng)發(fā)生大幅波動(dòng)或公司套期保值業(yè)務(wù)出現(xiàn)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

  （二）風(fēng)控措施

決策等不同職能的人員負(fù)責(zé)，各司其職，對(duì)現(xiàn)貨及期貨價(jià)格及套期保值策略進(jìn)行

相對(duì)專業(yè)的判斷和設(shè)計(jì)，并控制風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范核算和披露。

—交易與關(guān)聯(lián)交易（2023 年 1 月修訂）

                     》及公司實(shí)際情況修訂了公司《套期保值

管理制度》，明確了各部門職責(zé)、業(yè)務(wù)流程和止損限額等風(fēng)控措施。

董事發(fā)表獨(dú)立意見，并根據(jù)保證金和合約價(jià)值上限確定是否提交股東大會(huì)審議。

日常執(zhí)行中，需由不同部門申請(qǐng)或?qū)徍撕螅峤还咎灼诒Ｖ禈I(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組決策。

值盈虧信息匯總并定期報(bào)告的流程，以便套期保值業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組和相關(guān)部門及時(shí)

掌握進(jìn)展。

期發(fā)送套期保值業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組，并與相關(guān)部門擬訂交易風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置預(yù)案；發(fā)生

重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，及時(shí)做出預(yù)警，與相關(guān)部門擬訂風(fēng)險(xiǎn)處置方案并執(zhí)行。

套期保值業(yè)務(wù)的，將套期工具與被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)加總后的已確認(rèn)損益及浮動(dòng)

虧損金額，達(dá)到公司最近一年經(jīng)審計(jì)的歸屬于公司股東凈利潤(rùn)的 5%且絕對(duì)金額

超過 800 萬人民幣，為虧損預(yù)警線；達(dá)到 10%且超過 1000 萬元，為止損平倉(cāng)線。

數(shù)量、期限不得超過銷售計(jì)劃或合同、訂單對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨數(shù)量、期限。對(duì)于因市場(chǎng)、

政策等其他原因?qū)е聦?shí)際銷售減少或銷售計(jì)劃縮減，從而出現(xiàn)超出銷售用量之外

的現(xiàn)貨庫存，需要開展現(xiàn)貨庫存的賣出套期保值時(shí)，用于套期保值的期貨數(shù)量、

期限不得超過庫存現(xiàn)貨數(shù)量和賣出期限。

  四、對(duì)公司的影響及相關(guān)會(huì)計(jì)處理

  （一）對(duì)公司的影響

  公司開展套期保值業(yè)務(wù)，可控制并降低采購(gòu)成本和鎖定利潤(rùn)，保持公司盈利

穩(wěn)定，降低公司主營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí)，也存在期貨價(jià)格可能發(fā)生與公司預(yù)判價(jià)

格趨勢(shì)相反方向的波動(dòng)，導(dǎo)致采購(gòu)鎖定價(jià)格高于最終市場(chǎng)價(jià)或銷售鎖定價(jià)格低于

最終市場(chǎng)價(jià)，或者部分期貨交易品種、規(guī)模、期限與需管理的風(fēng)險(xiǎn)敞口不匹配，

導(dǎo)致部分交易不符合套期保值要求，從而未達(dá)到套期保值目的的風(fēng)險(xiǎn)。

  （二）會(huì)計(jì)處理

  公司按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 24 號(hào)——套期會(huì)計(jì)》對(duì)公司套期保值業(yè)務(wù)進(jìn)行

會(huì)計(jì)處理。

  但如發(fā)生期貨價(jià)格走勢(shì)與公司預(yù)判趨勢(shì)相反，可能導(dǎo)致套期保值采購(gòu)鎖定價(jià)

格高于最終市場(chǎng)價(jià)或銷售鎖定價(jià)格低于最終市場(chǎng)價(jià)，公司將采取平倉(cāng)止損措施，

或者部分期貨交易品種、規(guī)模、期限與需管理的風(fēng)險(xiǎn)敞口不匹配，導(dǎo)致部分交易

不符合套期保值要求，公司將按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)——金融工具確認(rèn)和

計(jì)量》、

   《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 37 號(hào)——金融工具列報(bào)》、

                         《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 39 號(hào)——

公允價(jià)值計(jì)量》等相關(guān)規(guī)定及其指南進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

  五、獨(dú)立董事意見

  公司及子公司擬在 10,000 萬元人民幣保證金及 60,000 萬元人民幣合約價(jià)值

額度內(nèi)開展套期保值業(yè)務(wù)。我們對(duì)公司制定的套期保值業(yè)務(wù)可行性分析報(bào)告和套

期保值管理制度進(jìn)行了審查，認(rèn)為符合公司實(shí)際情況，公司已按照該制度建立了

內(nèi)控體系，能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)。公司開展套期保值業(yè)務(wù)有助于控制因大宗金屬市

場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)導(dǎo)致的公司原材料成本上升、庫存商品價(jià)格下跌等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，

控制并降低原材料成本、鎖定利潤(rùn)，從而保持公司盈利的穩(wěn)定，降低公司主營(yíng)業(yè)

務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)公司認(rèn)識(shí)到開展套期保值業(yè)務(wù)存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并制定了風(fēng)險(xiǎn)控制

措施。本次授權(quán)在 2022 年年度股東大會(huì)審議通過后至 2023 年年度股東大會(huì)召開

之日持續(xù)有效，審議程序符合相關(guān)規(guī)定，不存在損害中小股東利益的情形。同意

本次套期保值事項(xiàng)。

  特此公告。

                    上海永茂泰汽車科技股份有限公司董事會(huì)

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