中國(guó)存托憑證業(yè)務(wù)個(gè)人投資者門檻擬下調(diào)至50萬(wàn)元

昨晚，上交所官網(wǎng)發(fā)布消息，近日中國(guó)證監(jiān)會(huì)就《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》公開征求意見，這標(biāo)志著以滬倫通為起步的境內(nèi)外證券市場(chǎng)互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)即將邁入新的發(fā)展階段。為穩(wěn)妥做好各項(xiàng)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備，保證業(yè)務(wù)順利推出，上交所依據(jù)《監(jiān)管規(guī)定》制定了配套業(yè)務(wù)規(guī)則，并自即日起向社會(huì)公開征求意見。

上交所介紹，本次公開征求意見的配套業(yè)務(wù)規(guī)則包括“一個(gè)辦法”和“三個(gè)指引”，即《上海證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法（征求意見稿）》和《上海證券交易所互聯(lián)互通中國(guó)存托憑證上市預(yù)審核業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》《上海證券交易所互聯(lián)互通中國(guó)存托憑證跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》《上海證券交易所互聯(lián)互通中國(guó)存托憑證做市業(yè)務(wù)指引（征求意見稿）》。配套業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)中國(guó)存托憑證上市條件、開放融資功能后的上市預(yù)審核安排、交易與跨境轉(zhuǎn)換機(jī)制、持續(xù)監(jiān)管要求、投資者適當(dāng)性要求，以及全球存托憑證個(gè)別條款作出相應(yīng)調(diào)整。

證監(jiān)會(huì)表示，鑒于修訂后的《監(jiān)管規(guī)定》將互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)適用范圍從倫交所主板市場(chǎng)擴(kuò)展到包括倫交所在內(nèi)的境外市場(chǎng)，中國(guó)存托憑證的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人由倫交所上市公司擴(kuò)展為中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可范圍內(nèi)的境外證券交易所上市公司，修訂后的《暫行辦法》也相應(yīng)修訂了境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人發(fā)行上市中國(guó)存托憑證的上市條件，即境外上市年限的要求相應(yīng)調(diào)整為“在境外證券交易所市場(chǎng)上市滿3年及中國(guó)證監(jiān)會(huì)與境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)境外基礎(chǔ)證券上市地市場(chǎng)分層情況約定的其他上市年限條件”。中國(guó)存托憑證境外發(fā)行人市值要求、上市份額下限及上市市值下限的要求保持不變。

因修訂后的《監(jiān)管規(guī)定》在保留境外發(fā)行人可以非新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行中國(guó)存托憑證模式的基礎(chǔ)上，允許境外發(fā)行人以新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行中國(guó)存托憑證，修訂后的《暫行辦法》也相應(yīng)增加了以新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行上市中國(guó)存托憑證的預(yù)審核程序和期限、發(fā)行承銷、定價(jià)機(jī)制、跨境轉(zhuǎn)換開始時(shí)間等條款，并同步修訂上市預(yù)審核業(yè)務(wù)、跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)以及做市業(yè)務(wù)三個(gè)配套指引。

上市機(jī)制方面，優(yōu)化中國(guó)存托憑證發(fā)行后的新增份額登記及上市流程，縮短中國(guó)存托憑證上市周期。跨境轉(zhuǎn)換機(jī)制方面，對(duì)中國(guó)存托憑證不設(shè)限制兌回期，自中國(guó)存托憑證上市之日起即可進(jìn)行中國(guó)存托憑證與境外基礎(chǔ)證券的跨境轉(zhuǎn)換。

修訂后的《暫行辦法》對(duì)參與中國(guó)存托憑證業(yè)務(wù)的個(gè)人投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)做了調(diào)整，申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的日均資產(chǎn)由不低于300萬(wàn)元下調(diào)至不低于50萬(wàn)元，且需參與證券交易24個(gè)月以上，其他要求保持不變。

標(biāo)簽： 憑證 中國(guó) 門檻 投資者 業(yè)務(wù)