久遠銀海（002777）2022年年報簡析：凈利潤減15.71%

據(jù)證券之星公開數(shù)據(jù)整理，近期久遠銀海（002777）發(fā)布2022年年報。根據(jù)財報顯示，本報告期中久遠銀海凈利潤減15.71%。截至本報告期末，公司營業(yè)總收入12.83億元，同比下降1.79%，歸母凈利潤1.84億元，同比下降15.71%。按單季度數(shù)據(jù)看，第四季度營業(yè)總收入6.22億元，同比下降7.9%，第四季度歸母凈利潤5908.47萬元，同比下降39.38%。

【資料圖】

該數(shù)據(jù)低于大多數(shù)分析師的預(yù)期，此前分析師普遍預(yù)期2022年凈利潤為盈利2.8億元左右。

以下是詳細的預(yù)測信息：

本次財報公布的各項數(shù)據(jù)指標表現(xiàn)不盡如人意。其中，毛利率55.24%，同比減1.55%，凈利率15.24%，同比減14.62%，銷售費用、管理費用、財務(wù)費用總計2.93億元，三費占營收比22.88%，同比增3.76%，每股凈資產(chǎn)3.78元，同比減16.51%，每股經(jīng)營性現(xiàn)金流0.09元，同比減85.72%，每股收益0.45元，同比減16.67%。具體財務(wù)指標見下表：

證券之星價投圈財報分析工具顯示：

從公司最新一期2022年的財務(wù)報表來看，在盈利能力方面，主營業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈地位較高，有溢價權(quán)，營銷競爭上的投入較大。

進一步分析公司近十年以來的歷史財務(wù)報表，長期來看盈利能力一般。業(yè)務(wù)體量和利潤近5年來有過中速增長，近年來開始慢速增長。其最新盈利預(yù)測顯示，利潤增速會有所增長。

分析公司財報數(shù)據(jù)顯示：公司現(xiàn)金流質(zhì)量一般，收到的經(jīng)營性現(xiàn)金流相對利潤質(zhì)量一般。

靠譜分析師觀點：公司未來業(yè)績高速增長，成長性良好。預(yù)測詳情如下：

公司商業(yè)模式常年穩(wěn)定，推薦使用絕對估值來預(yù)估公司現(xiàn)值，根據(jù)準確率較高的分析師（開源證券的陳寶健預(yù)測準確率為83.68%）的業(yè)績預(yù)測數(shù)據(jù)和我們的估值模型建模，公司合理估值應(yīng)是18.73元，分析師預(yù)測該公司未來3年業(yè)績復(fù)合增速為49.57%，（建議仔細閱讀該分析師觀點與該公司近期財報，避免因業(yè)績線性外推問題造成預(yù)期增速虛高）。

重倉久遠銀海的前十大基金見下表：

持有久遠銀海最多的基金為北信瑞豐外延增長，目前規(guī)模為0.2億元，最新凈值1.97（3月16日），較上一交易日下跌1.2%，近一年上漲6.22%。該基金現(xiàn)任基金經(jīng)理為石礎(chǔ)。

最近有知名機構(gòu)關(guān)注了公司以下問題：

問：2022 年公司各主要業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營情況？

答：從 2022 年整體的情況看，公司三大業(yè)務(wù)板塊中醫(yī)療醫(yī)保業(yè)務(wù)的訂單占比均超過公司總訂單 50%，從增速來看，醫(yī)療業(yè)務(wù)的訂單增長迅速；數(shù)字政務(wù)板塊中人社業(yè)務(wù)的增長勢頭較好，2022 年訂單占公司總訂單的 30%左右；民政業(yè)務(wù)和智慧城市業(yè)務(wù)訂單增長也比較快速。

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