中富通2023年半年度董事會經營評述

（原標題：中富通2023年半年度董事會經營評述）

(資料圖)

中富通（300560）2023年半年度董事會經營評述內容如下：

一、報告期內公司從事的主要業務

（一）公司主要業務

公司報告期內主要業務包括通信服務業務、信息化軟件服務業務、數字營銷業務、邊緣計算業務、渠道銷售業務。

報告期內，公司以“服務飛輪+數字生態飛輪”的雙輪發展戰略為指引，一手抓通信網絡服務，一手布局數字生態，打造有競爭力的產品體系及技術儲備，為客戶提供“軟件+硬件+服務”三維的綜合服務解決方案。

通信服務業務為電信運營商（中國移動（600941）、中國聯通、中國電信（601728））、通信設備商（華為公司、中興通訊等）、廣電網絡等提供通信網絡建設、維護、優化服務業務；為行業用戶提供自組網、ICT、物聯網等系統解決方案和軟件開發服務。

信息化軟件服務業務行業立足社會公共安全領域，以公安、司法、軍隊、社區等優質客戶為核心，為其提供系統集成、軟件開發、技術服務業務。報告期內公司的相關業務主要聚焦在公安信息化、人口信息管理、社區管理信息化、軍隊信息化等領域。

數字營銷業務系公司2022年新增主營業務，主要以巨量引擎、磁力金牛等數字化營銷服務平臺的代理業務為基礎，通過科學的算法模型為客戶提供精準營銷策略和營銷效果評估，進而調整優化營銷策略的運營服務。

邊緣計算業務系2021年通過收購深圳英博達智能科技有限公司，主要提供邊緣計算、智能化終端的研發、設計以及AI智能視覺檢測技術方案服務商。

渠道銷售業務系公司2020年新增業務，該業務系公司利用自身渠道優勢代理銷售產品。

報告期內，公司營業收入70,170.85萬元，同比增長30.73%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1,724.72萬元，同比增長0.13%。

（二）公司主要產品及其用途、經營模式

1、通信服務業務

通信服務業務主要是為電信運營商（中國移動、中國聯通、中國電信）、通信設備商（華為公司、中興通訊等）、廣電網絡等提供通信網絡建設、維護、優化服務業務。通信網絡建設、維護服務主要是通過通信網絡工程建設、施工集成、運行管理、故障維修及日常保養等專業技術服務，通過全面完整的綜合技術服務為通信網絡建設、運行提供保障。通信網絡優化服務：主要采集多維網絡數據，結合業務種類及優化需求進行綜合數據分析，通過對網絡硬件配置方案的優化和軟件參數設置的調整，確保移動通信網絡穩定、可靠、安全、高質量的運行，以滿足日益增長的通信需求。

①通信網絡建設服務

公司具備高等級的專業資質，可以承接各種規模的通信信息網絡建設工程總體方案策劃、設計、設備配置與選擇、軟件開發、工程實施、工程后期的運行保障等業務。目前，公司承接的通信網絡建設服務涉及通信網絡的核心網、傳輸網、無線及有線接入網等多個網絡的建設。

②通信網絡維護服務

通信網絡維護服務主要是提供通信網絡機房環境、基站設備、傳輸線路及附屬設施的運行管理、例行檢修及故障處理等全方位的專業技術服務；提供對因各種突發原因造成的通信網絡重大故障做出快速響應并在最短時間內給予解決的應急通信保障服務；為重要社會活動或特殊事件提供應急通信保障服務。通信網絡維護服務主要包括機房環境維護、基站及配套維護、室分直放站及WLAN維護、鐵塔及天饋維護、傳輸線路維護、集團客戶專線維護、家庭寬帶維護等。

③通信網絡優化服務

通信網絡優化服務主要是采集多維網絡數據，結合業務種類及優化需求進行綜合數據分析，通過調整優化，不斷增強移動通信網絡的穩定性、可靠性、高效性、適用性，改善運營商的業務品質，提升移動通信終端用戶感知。公司擁有專業的網絡優化分析團隊，具備多廠家、多運營商的綜合性網絡優化能力，能夠針對多種制式無線網絡提供專業的優化解決方案，包括建網初期及后期擴容的工程優化服務、運維期間的日常網絡優化服務、針對網絡短板的專項網絡優化服務，致力于節電功能、深度覆蓋優化、基礎射頻優化等專項內容，切實提升無線網絡質量和用戶感知。

2、信息化軟件服務業務

信息化軟件服務業務行業立足社會公共安全領域，報告期內公司的相關業務主要聚焦在公安信息化、智慧社區、數字鄉村等產品。

（1）公安信息化

2018年10月，公司收購天創信息68%的股權，2020年10月，公司繼續增持天創信息22%的股權，天創信息是國家公安部認可的具備公安治安、人口業務管理系統研發資質的高新技術企業、軟件企業,是國家公安部治安、人口相關業務系統的技術標準規范的主要參與者,主要從事公安行業的綜合應用平臺開發、人口信息數據庫建設運維及人口信息增值服務。

目前公司人口信息化管理系統涵蓋福建、廣西、陜西、山東、河北，公司已圍繞相關領域開發出AR眼鏡、智慧電子門牌、****通信系統、智慧社區管理平臺、垃圾分類智能監控系統、人口信息管理系統，治安綜合管理信息系統、社會治安綜合管控平臺、一標三實信息管理平臺、智慧門牌管理系統、標準地址管理平臺、公安E便民自助服務系統等軟硬件產品。

（2）智慧社區、平安校園、數字鄉村等業務

a.智慧社區

圍繞通過物聯網技術，對社區安防、消防、垃圾分類等公共資源進行智能管理，實時監測，公司已經具備成熟的技術和豐富的管理經驗，已經開發具有自主知識產權以及可復制可推廣的標準化產品，如電子門牌、電子門禁、基于物聯網的視頻動態感知垃圾分類智能監管平臺、智慧社區警務平臺、智慧社區安防平臺等。

目前，公司智慧社區服務總體達270個小區，現有10萬用戶，以福州鼓樓區為中心全區域，形成標準模式后向外部區域復制拓展。

b.平安校園、平安醫院

平臺依托AR實景地圖，通過前端人像抓拍攝像機、數字閘機、車輛識別攝像頭、手機定位、數字（智能芯片）工作牌等前端設備，充分利用“人防”、“物防”和“技防”等多種手段，與警務平臺聯動，構建平安校園和平安醫院。

c.數字鄉村

公司利用數字化技術，搭載物聯網感知設備、溯源系統，將農業產、供、銷全過程的感知及可控，促農業從傳統型農業向智慧型農業進行轉變。

3、數字營銷

數字營銷業務是公司布局數字生態飛輪戰略的重要環節，有助于提升公司智慧社區的運營變現能力，并有利于公司把握數字經濟發展機遇，豐富公司數字生態產品線，提升公司盈利能力。

（1）主要業務和產品

數字營銷業務系公司2022年新增主營業務，主要以巨量引擎、磁力金牛等數字化營銷服務平臺的代理業務為基礎，通過科學的算法模型為客戶提供精準營銷策略和營銷效果評估，進而調整優化營銷策略的運營服務。

后續，公司在數字營銷運營領域逐步將從信息流運營擴展至短視頻運營和直播運營，服務內容逐步從流量投放擴展至短視頻制作、直播基地運營，運營模式從為客戶運營逐步延伸至為自己運營，形成公司數字生態戰略重要組成部分。

（2）經營模式

a.采購模式

現階段，公司與合作媒體簽訂全年采購框架協議，承接媒體流量投放業務，根據客戶投放需求，確定媒體位置、內容、時間后，向供應商統一采購媒體資源，當前主要為巨量引擎、磁力金牛等。

b.銷售模式

公司銷售團隊積極找尋客戶，根據客戶的實際營銷需求與投放內容，為其甄選與整合符合其營銷目標與定位適配的數字媒體渠道，通過科學的算法模型為客戶提供精準營銷策略和營銷效果評估，提升客戶營銷效果和使用服務體驗。

報告期內，公司累計服務客戶數量超過100多個，客戶行業主要分布在醫美、家居、教育培訓等主流行業，累計實現營業收入2.31億元。

4、邊緣計算相關產品

公司通過收購深圳英博達智能科技有限公司。該公司專業提供邊緣計算、智能化終端的研發、設計以及AI智能視覺檢測技術方案服務商。

目前已開發出成熟的邊緣計算終端及網關、邊緣計算服務器、AI智能視覺檢測、miniPC等產品，具有PCB油墨凸起檢測元器件檢測、模組焊接焊縫缺陷檢測、發動機殼體視覺檢測、軟包電芯及Pack檢測、圓柱電池表面缺陷檢測等應用場景的技術解決方案等。

5、渠道銷售業務

渠道銷售業務系公司2020年新增業務，該業務系公司利用自身渠道代理銷售產品。報告期內，公司渠道銷售業務收入1213.74萬元。通過開展渠道銷售業務，公司利用了現有的營銷資源，在不額外增加銷售團隊、銷售經費的情形下提升，提升公司資源的復用率，增強盈利能力。

1、產品或業務適用的關鍵技術或性能指標情況

從事通信配套服務的關鍵技術或性能指標

公司從事的代維及網絡優化服務中主要涉及的網絡技術指標包括工單指標、資源指標、網絡指標、日常維護指標、5G優化性能指標、4G優化性能指標等，運營商的代維及網絡優化服務以完成達到上述技術指標的工單形式進行任務派發和考核。

1、代維業務考核主要涉及故障工單處理及時率、故障工單質檢合格率、資源數據完整率、資源數據準確率、小區完好率、集客家客客戶投訴處理滿意率等指標

指標要求：基準值99.5%挑戰值99.8%

集團客戶專線網絡投訴率＝每月集團客戶專線網絡類投訴工單數/每月集團客戶專線到達數×100%指標要求：投訴未在15分鐘內響應，每例扣1分，投訴未處理清楚，造成在線退單或對方單位退回處理，判責為代維單位的，每例扣2分

集客專線維護及時率＝及時維護的代維集客專線故障及投訴工單數量/代維集客專線故障及投訴工單總數×100%

指標要求：出現一次客戶回訪不滿意扣3分

家庭寬帶安裝及時率＝(及時完成裝拆移的工單數量)/(家庭寬帶裝拆移工單數量)×100%。對于非代維公司原因造成的工單延期，

2、5G網絡的主要技術性能指標

5G時長駐留比=占用NR總時長/總連接態時長

考核方法：

設置基準值和挑戰值。優于挑戰值得滿分，劣于基準值不得分，二者之間線性得分。

基準值為97%、挑戰值為99%。

5G下行平均速率=FTP應用層下載總流量/FTP下載總時長，記錄和統計路測中UE的應用層下行吞吐量并計算平均吞吐率

考核方法：

設置基準值和挑戰值。優于挑戰值得滿分，劣于基準值不得分，二者之間線性得分。

基準值為550Mbps、挑戰值為700Mbps。

EPSfallback接通率=EPSfallback成功次數/EPSfallback嘗試次數（只統計主叫側）；

EPSfallback成功次數：UE在LTE側接收180Ringing消息的次數；

EPSfallback嘗試次數：UE在NR側發送Invite消息的次數。

考核方法：

設置基準值和挑戰值。優于挑戰值得滿分，劣于基準值不得分，二者之間線性得分。

基準值為96%、挑戰值為99.5%。

3、4G網絡的主要技術性能指標

4G網絡體驗優良率=（1-VoLTE兩高兩低小區占比）×（1-4G質差小區占比）。

VoLTE兩高兩低小區占比：VoLTE高吞字、高掉話、高丟包、低接入和低駐留的小區個數占比。

4G質差小區占比：忙時所有LTE質差小區（高掉線+低接入）個數占比。

考核方法：

設置基準值和挑戰值。優于挑戰值得滿分，劣于基準值不得分，二者之間線性得分。

基準值為99%、挑戰值為99.8%。

4G網絡性能優良率=（1-劣于競對小區占比）×（1-高負荷小區占比）×（1-高干擾小區占比）。高干擾小區占比：LTE小區每個PRB上檢測到的干擾噪聲的底噪電平值≥-110dBm的采樣點占比〉5%的小區數/LTE總小區數。

高負荷小區占比：LTE高負荷待擴容小區數/LTE總小區數。

弱覆蓋小區占比：（RSRP〈-110dbm的采樣點占比高于20%的宏站LTE小區數+RSRP〈-110dbm的采樣點占比高于10%的室分LTE小區數）/LTE小區總數。

劣于競對小區占比：（移動測到電信鄰區的采樣數大于1000且移動覆蓋率小于80%且測到電信鄰區的覆蓋率大于80%的小區占測到電信鄰區的采樣數大于1000的小區數比例）+（移動測到電信鄰區的采樣數大于1000且移動覆蓋率大于80%且比測到電信鄰區的覆蓋率低5%以上的小區占測到電信鄰區的采樣數大于1000的小區數比例）

考核方法：

設置基準值和挑戰值。優于挑戰值得滿分，劣于基準值不得分，二者之間線性得分。

基準值為92%、挑戰值為96%。

VoLTE話務占比=VoLTE話務量/總話務量

考核方法：

設置基準值和挑戰值。優于挑戰值得滿分，劣于基準值不得分，二者之間線性得分。

2、公司生產經營和投資項目情況

3、通過招投標方式獲得訂單情況

4、重大投資項目建設情況

二、核心競爭力分析

報告期內，公司管理團隊穩定，不斷搭建和完善企業架構，努力提升相關行業資質等級水平，并致力于5G通信技術和信息技術融合，逐漸形成以通信服務業為根基，以信息化軟件服務業為創新的組合業務模式，做到可守可攻，平衡發展。公司核心競爭力具體表現在以下幾個方面：

1、通信服務業務

①具備優質的客戶資源

公司一直堅持全網絡、全制式服務，同時為電信、聯通、移動等電信運營商、中興、華為通信設備供應商、廣電運營商、部隊和市政部門的通信網絡提供服務。公司充分發揮現有客戶資源優勢，加強新客戶開發力度，經過20年的運營，公司積累了豐富的項目經驗，已充分熟悉各電信運營商的工作流程、管理規范和企業文化，公司自主開發的網優管理和測試軟件也更符合客戶的需求以及使用習慣，與客戶保持長期穩定的合作關系。

②資質品牌與技術優勢

公司是國家高新技術企業、福建省級企業技術中心、福建省戰略新興產業骨干企業、擁有通信網絡代維（外包）甲級資質、通信工程總承包一級資質、CMMI5認證、均為行業最高等級資質。公司鼓勵創新，針對通信運維和網優業務，研發出通信行業服務支撐管理系統、通信傳輸系統信息化應用平臺、光網監測云平臺、網優測試數據管理平臺、動環監控平臺等多款通信網絡管理服務專用系統，改造通信光纜保護架、砍草開路機等多項業務專用設備，提高公司項目管理的工作效率和工作質量，并能夠有效降低成本。

③公司服務能力強，具備很強的承接項目能力

公司經過二十余年的發展，打造了一支成熟穩定的專業技術服務團隊，能夠為客戶提供通信網絡建設，基站綜合維護、數據綜合維護、傳輸線路綜合維護、接入網綜合維護、無線局域網綜合維護、業務軟件運行維護等全面的通信網絡維護服務，還可提供主流網絡制式的通信網絡優化服務，具備了較強的綜合服務能力。電信運營商及其他客戶對于通信網絡的故障響應時間和日常投訴處理時間有嚴格的規定，公司充分貼近客戶的網絡資源，配置了足夠的技術人員、電子設備和運輸車輛；同時，公司根據客戶通信網絡的重要性進行分級管理，設定嚴格的故障搶修時限，提高了通信故障的應急響應速度，保證了客戶通信網絡的正常運行。

④市場和渠道優勢

市場區域上，公司已在福建、貴州、江西、廣西、山東等十多個省市開展業務，并在境外建立了子公司，將業務范圍拓展至東南亞地區，市場和渠道優勢較為明顯。

2、信息化軟件服務業務

①具有豐富的信息化軟件服務產品線

公司致力于社會公共安全領域的軟件開發、系統集成及技術服務，經過多年的研究和發展，在公安信息化、社區信息化、軍隊信息化、運營商后臺管理等領域開發出一系列具有自主知識產權，具備先進性的軟硬件產品。目前形成了警務云平臺、互聯網應用平臺、智能終端、大數據應用四大產品體系，其產品覆蓋“科技強警”、“平安城市”、“便民服務”、“民生警務”、“智慧監獄”、“智能社區”等多方面，具有豐富的產品體系。

②跨區域持續拓展業務覆蓋

報告期內，公司社會公共安全領域核心產品已在福建、廣西、陜西實現了全覆蓋，在山東、河北、湖北、河南、江蘇各地實現了重點產品市場突破。公司利用在通信服務業務中營銷服務網點優勢，持續為信息化軟件服務業務提供渠道營銷支持，持續跨區域拓展，擴大客群基礎。

③行業標準制定的參與者優勢

公司子公司天創信息參與了國家治安綜合管理、實有人口管理、居民身份證管理及身份證指紋采集管理等相關技術標準制定和方案設計工作，是國家公安部指定的“人口信息管理系統”、“治安管理信息系統”、“第二代居民身份證信息管理系統”、“指紋信息管理系統”、“指紋信息采集前端系統”和“二代證網上應用”等產品的研發和建設單位，成功實施了“金盾工程”、“數字福建”及“保密系統”等大型網絡集成項目的建設，成為“金盾工程”最主要的應用軟件及整體解決方案提供商之一。天創信息的“五要素”思想被國家公安部采納，成為國家“金盾工程”的重要建設規范，參與設計全國人口及二代身份證部級數據庫。天創信息參與了“CTID平臺拓展居民身份證電子證照系統“核心研發單位。近年來，天創信息多次應邀參與了公安部組織的國家公安行業應用軟件研發的標準制定和方案設計工作。

④政務數字化政策加速業務拓展

隨著政策持續迎來催化，數字政府建設將進一步加速政務數字化的速度，政務數字化建設目標導向逐漸擴大，從解決黨政機構內部聯網的問題，提高辦事效率，逐漸擴展到服務群眾、保障民生為導向的數字政府建設。根據天創信息的先天優勢，在該業務拓展方面將更加便利、高效，對公司生產經營起到積極作用。

⑤農產品數字化運營和服務能力

公司具備農業數字化運營和服務能力。目前公司已研發出成熟的溯源系統和農業數字孿生系統，通過物聯網、農業大數據、先進感知等數字技術應用，實現農業的綜合態勢監測、日常狀態監測等多種功能，廣泛運用于農業生產運營動態、分析研判、農產品展示等應用場景。

3、數據營銷業務

公司具備優化數據流量變現和銷售轉化的能力。通過收購良辰美布局數據營銷，融入數據經濟重構商品營銷的歷史變革中。公司在邊緣計算、智能制造AI視覺檢測等前沿技術領域方面的積累，進一步實現IT賦能產業生態的業務發展，提升流量傳遞效率，在實踐優化數據流量變現與銷售轉化的解決方案的同時，進一步增強公司數字營銷產品競爭力；同時，通過收購華智信布局智慧社區，通過與福建省供銷社戰略合作布局數字鄉村，將新一代信息技術與社區、鄉村結合應用，通過賦能流量變現，激活社區和鄉村經濟。

三、公司面臨的風險和應對措施

1、人力資源的風險

隨著公司業務規模、業務類型不斷增加，公司持續的發展需要高層次、實用性、復合型專業技術技能的人才，對公司人力資源提出了更高的要求，而且近年來用工成本逐年上漲，還不斷呈現加速趨勢，給公司未來經營增加了一定的難度，同時也制約著公司的發展。

應對措施：公司將通過制定相應的人力資源政策，加強招聘、培訓等措施，對公司進行未來發展的人才隊伍建設工作，來提高生產率來降低人力資源的風險。

2、渠道銷售業務可能導致經營活動凈現金流減少的風險

公司于2020年新增渠道銷售業務，公司因渠道銷售業務部分客戶的相關業務尚未完成結算收回貨款，從而導致經營活動產生的現金流量凈額減少。

公司經營活動現金流狀況受經營性應收應付情況、業務發展狀況等影響。若渠道銷售業務的客戶未按時回款，造成公司經營活動現金流量凈額持續為負數，則可能導致公司產生較大的資金壓力，出現流動性風險，影響公司盈利質量，進而對公司的持續經營能力產生不利影響。

應對措施：公司將控制渠道銷售業務的總體規模和墊資規模，縮短渠道銷售業務的結算賬期，并加強客戶回訪跟蹤，從而控制風險。

3、應收賬款壞賬風險

2020年、2021年末、2022年及2023年6月末，公司應收賬款余額分別為82,344.44萬元、112,019.34萬元、104,649.33萬元和110,226.49萬元，占公司總資產比重分別達41.65%、40.91%、38.62%及39.23%。公司制定了較為謹慎的應收賬款壞賬準備計提政策，報告期內公司主要客戶資信情況較好，各期實際發生的壞賬損失金額較小，公司壞賬準備計提充分，但公司應收賬款規模較大，若公司應收賬款的賬齡和回款周期存在進一步延長的可能，將影響公司應收賬款的及時收回，公司可能面臨應收賬款壞賬風險。

應對措施：公司將賬款催收與銷售部門和項目交付部門的績掛鉤，組織銷售部門和項目交付部門協同配合結算工作，盡量縮短結算流程停滯周期，并且通過定期和不定期上門拜訪客戶，溝通推進結算工作。

4、商譽減值的風險

公司商譽為16274.23萬元，主要系2018年收購天創信息及2021年收購英博達所致。如上述公司在市場拓展、內部管理等方面受到不利因素影響，導致盈利不及預期，將會面臨業績較以往年度大幅下滑的風險，進而導致公司產生商譽減值的風險，對公司前景及未來盈利能力預期造成不利影響；如在進行商譽減值測試的過程，上述公司的預測財務數據與實際財務數據產生較大差異，則將造成公司商譽減值金額較大，甚至導致公司凈利潤或者扣除非經常性損益的凈利潤出現虧損。

應對措施：公司充分整合集團各子公司、事業部和基層項目團隊的渠道、人力、物料、資質、資金等各項資源整合協同發展，在通信服務業務的基礎上不斷疊加政府服務業務、信息化系統集成業務、銷售業務、邊緣計算業務等，從而實現資源的充分利用，以此驅動并購子公司不斷成長，不斷提升競爭力。

5、毛利率下降的風險

報告期內，公司主營業務毛利率為17.51%，較去年主營業務毛利率有所下降。如果未來市場環境發生不利變化，公司營業收入下降、匯率波動，或者公司原材料價格上漲、營業成本上升，公司綜合毛利率、主營業務毛利率存在下降的風險，進而對公司經營業績產生不利影響。

應對措施：（1）選擇優勢區域深耕市場，疊加項目，提升資源復用率；加大市場拓展力度，努力擴大營業規模，用業務量增長抵消一部分毛利率下降對毛利額的影響。（2）加大研發，提供產品競爭力，提高毛利率水平。

6、行業競爭加劇的風險

隨著5G時代的到來，通信服務行業競爭較為激烈，對通信網絡技術服務的需求將進一步增加，從而吸引更多的資本可能進入該行業，市場競爭將更加激烈。信息化軟件服務業的發展主要是依靠新產品、核心技術的不斷研發，具有技術進步快、產品生命周期短、升級頻繁等特點。技術更新帶來廣闊市場空間的同時也往往會增加行業內企業的經營成本。若公司不能在服務質量、技術創新、技術研發、客戶維護等方面進一步增強實力，未來可能面臨較大的競爭壓力。

應對措施：加強研發投入，努力實現技術創新，保持技術優勢；從項目經營理念逐步向產品經營理念轉變，用技術創新引導客戶需求，從而增加客戶黏性，提升議價能力。

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