瑞幸咖啡申請IPO 愉悅資本劉二海占股6.75%

瑞幸咖啡周一向美國證券交易委員會(SEC)提交了IPO申請，招股書文件顯示，瑞幸董事長陸正耀持股30.53%為最大股東，創(chuàng)始人錢治亞占股19.68%，愉悅資本劉二海占股6.75%。

在提交招股書之前，董事長陸正耀實(shí)益持有969,703股普通股，持股比例為30.53%;公司創(chuàng)始人及CEO錢治亞實(shí)益持有625,000股普通股，持股比例為19.68%;Hui Li實(shí)益持有377,877股普通股，持股比例為11.90%，Erhai Liu實(shí)益持有214,471股普通股，持股比例為6.75%。

目前主要股東的持股情況如下:

陸正耀家族實(shí)益持有969,703股普通股，持股比例為30.53%;

錢治亞家族信托控制下的Summer Fame Limited實(shí)益持有625,000股普通股，持股比例為19.68%;

Mayer Investments Fund, L.P.實(shí)益持有393,750股普通股，持股比例為12.40%;

Centurium Capita實(shí)益持有377,877股普通股，持股比例為11.90%;Joy Capital實(shí)益持有214,471股普通股，持股比例為6.75%。

瑞幸咖啡是由原神州優(yōu)車集團(tuán)COO錢治亞創(chuàng)建的國內(nèi)新興咖啡品牌。2018年12月12日，瑞幸咖啡宣布完成2億美元B輪融資，投后估值22億美元。

成立才一年多，瑞幸咖啡就啟動了上市步伐，要為挑戰(zhàn)星巴克的大力擴(kuò)張注入新鮮資本血液。

美東時(shí)間22日周一，瑞幸咖啡向美國證監(jiān)會遞交IPO申請，尋求以LK為代碼在納斯達(dá)克交易，由瑞信、摩根士丹利、中金和海通國際承銷，最高融資1億美元，但這只是用于計(jì)算注冊費(fèi)用的初步登記額，實(shí)際IPO融資規(guī)模可能高于或低于這一水平。

招股書顯示，瑞幸成立以來擴(kuò)張速度驚人。截至3月末，在18個(gè)月內(nèi)，瑞幸旗下門店從在北京的一家試點(diǎn)店擴(kuò)大到2370家100%持有店，遍布中國28個(gè)城市，這期間累計(jì)交易客戶超過1680萬。去年全年客戶復(fù)購率超過54%。

瑞幸稱，截至去年末，以旗下門店數(shù)量和去年全年出售咖啡杯數(shù)計(jì)算，瑞幸是中國第二大咖啡運(yùn)營商，相信自身模式已經(jīng)成功推動了中國廣大的咖啡市場消費(fèi)。瑞幸的目標(biāo)是，到今年末，成為以門店數(shù)量計(jì)中國最大咖啡網(wǎng)。

招股書還顯示，去年瑞幸凈營業(yè)收入8.4億元人民幣，而今年一季度凈收入就超過了4.78億元，較上季度增長將近36倍。

同時(shí)瑞幸的虧損也在擴(kuò)大。去年全年凈虧損16.19億元，今年一季度凈虧約5.52億元，是上季度的四倍多。今年一季度，瑞幸的運(yùn)營費(fèi)用超過10億元，約為去年全年運(yùn)營費(fèi)用的41%。

瑞幸堪稱中國成長速度最快的創(chuàng)業(yè)公司之一。截至去年12月25日，“出道”不滿一年的瑞幸就提前完成全年2000家門店的布局，在北京、上海等城市核心區(qū)實(shí)現(xiàn)500米范圍內(nèi)100%覆蓋。

而星巴克在進(jìn)軍中國市場19年之后才開設(shè)了3400家門店。星巴克2018財(cái)年年報(bào)顯示，截止去年9月30日，星巴克在中國擁有3521家門店。英國《金融時(shí)報(bào)》稱，與星巴克不同的是，瑞幸的許多門店并沒有座位，這也使瑞幸能更快擴(kuò)張。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，瑞幸仍在虧損，持續(xù)瘋狂燒錢，但從融資情況，瑞幸一點(diǎn)“不差錢”。天眼查信息顯示，自去年下半年以來，瑞幸咖啡加快了融資進(jìn)程：2018年7月，該公司完成了A輪2億美元融資，成功躋身“獨(dú)角獸”行列，5個(gè)月后獲得B輪2億美元融資，公司投后估值達(dá)到22億美元。

就在本月初，瑞幸還通過“設(shè)備融資租賃”手段，將咖啡機(jī)等物品抵押借債4500萬元。上周瑞幸宣布，在2018年11月完成的B輪融資基礎(chǔ)上，額外獲得共計(jì)1.5億美元的新投資，其中貝萊德(BlackRock)所管理的私募基金投資1.25億美元，瑞幸咖啡投后估值29億美元。

值得一提的是，瑞幸最近的最大投資人貝萊德也是全球星巴克的最大主動投資人。數(shù)據(jù)顯示，星巴克總股本為12.4億股，貝萊德共持有約9037萬股，占星巴克總股本的7%。

招股書還顯示，上市前，瑞幸超過半數(shù)股份掌握在兩大高管手中，其中董事長陸正耀持股30.53%，為公司最大股東，瑞幸創(chuàng)始人兼CEO錢治亞持股19.68%。

標(biāo)簽： 瑞幸咖啡