海森藥業(yè): 浙江海森藥業(yè)股份有限公司上市首日風(fēng)險提示公告

證券代碼：001367      證券簡稱：海森藥業(yè)         公告編號：2023-001

              浙江海森藥業(yè)股份有限公司

【資料圖】

              上市首日風(fēng)險提示公告

   本公司及董事會全體成員保證信息披露內(nèi)容的真實、準確和完整，沒有虛

假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

  經(jīng)深圳證券交易所《關(guān)于浙江海森藥業(yè)股份有限公司人民幣普通股股票上市

的通知》（深證上〔2023〕276 號）同意，浙江海森藥業(yè)股份有限公司（以下簡

稱“公司”或“本公司”）首次公開發(fā)行的人民幣普通股股票在深圳證券交易所

上市，證券簡稱為“海森藥業(yè)”，證券代碼為“001367”。本公司首次公開發(fā)行

的 1700 萬股人民幣普通股股票, 全部為新股發(fā)行，本次發(fā)行不涉及老股轉(zhuǎn)讓，

自 2023 年 4 月 10 日起在深圳證券交易所上市交易。

  本公司鄭重提請投資者注意：投資者應(yīng)充分了解股票市場風(fēng)險及本公司披露

的風(fēng)險因素，切實提高風(fēng)險意識，在新股上市初期切忌盲目跟風(fēng)“炒新”，應(yīng)當(dāng)

審慎決策、理性投資。

  現(xiàn)將有關(guān)事項提示如下：

  一、公司近期經(jīng)營情況正常，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化，目前不存

在未披露重大事項。

  二、經(jīng)查詢，公司、控股股東和實際控制人不存在應(yīng)披露而未披露的重大

事項，公司近期不存在重大對外投資、資產(chǎn)收購、出售計劃或其他籌劃階段的

重大事項。公司募集資金投資項目按招股說明書披露的計劃實施，未發(fā)生重大

變化。

  三、根據(jù)中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》，公司所屬行業(yè)為“C27 醫(yī)

藥制造業(yè)”。截至 2023 年 3 月 23 日（T-3 日），中證指數(shù)有限公司發(fā)布的“C27

醫(yī)藥制造業(yè)”最近一個月平均靜態(tài)市盈率為 26.46 倍，請投資者決策時參考。本

次發(fā)行價格為人民幣 44.48 元/股，對應(yīng)公司 2021 年經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益

后歸屬于母公司股東的凈利潤攤薄后市盈率為 33.58 倍，高于中證指數(shù)有限公司

發(fā)布的“C27 醫(yī)藥制造業(yè)”行業(yè)最近一個月靜態(tài)平均市盈率，存在未來估值水

平向行業(yè)平均市盈率回歸，股價下跌給新股投資者帶來損失的風(fēng)險。本公司提

請投資者關(guān)注投資風(fēng)險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性作出投資。

      四、本公司聘請立信會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）對公司 2020-2022 年度

的財務(wù)報表及財務(wù)報表附注進行了審計，并出具了標準無保留意見的《審計報

告》（信會師報字[2023]第 ZF10114 號）。根據(jù)該審計報告，本公司報告期內(nèi)的

主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：

      （一）合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)

                                                     單位：萬元

        項目         2022.12.31      2021.12.31       2020.12.31

資產(chǎn)總額                   56,548.46        47,731.00        36,338.59

負債總額                    9,644.73        11,601.63         8,442.32

歸屬于母公司股東權(quán)益合計           46,903.73        36,129.37        27,896.27

股東權(quán)益合計                 46,903.73        36,129.37        27,896.27

      （二）合并利潤表主要數(shù)據(jù)

                                                     單位：萬元

        項目         2022 年度         2021 年度          2020 年度

營業(yè)收入                   42,277.75        38,898.50        28,480.19

營業(yè)利潤                   12,164.10        10,887.65         7,398.01

利潤總額                   12,378.05        10,852.45         7,357.30

凈利潤                    10,761.95         9,399.96         6,282.69

歸屬于母公司所有者的凈利潤          10,761.95         9,399.96         6,282.69

扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母

公司股東的凈利潤

      （三）合并現(xiàn)金流量表主要數(shù)據(jù)

                                                     單位：萬元

        項目         2022 年度         2021 年度          2020 年度

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額         7,494.94           10,703.86            7,649.21

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額        -2,117.80           -3,451.97            2,782.78

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額          -376.59           -1,871.19           -5,388.81

匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

的影響

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額          5,552.45            5,234.93            4,845.80

   （四）主要財務(wù)指標

   主要財務(wù)指標       2022.12.31          2021.12.31          2020.12.31

流動比率（倍）                      5.35                3.51                3.46

速動比率（倍）                      3.64                2.49                2.34

資產(chǎn)負債率（合并）（%）           17.06%              24.31%              23.23%

資產(chǎn)負債率（母公司）（%）          16.89%              24.20%              23.11%

歸屬于母公司股東的每股凈資

產(chǎn)（元）

無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)、水面

養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)除外）占凈資           0.04%               0.07%               0.11%

產(chǎn)的比例（%）

   主要財務(wù)指標       2022 年度             2021 年度             2020 年度

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次/年）             12.11               14.57                   7.98

存貨周轉(zhuǎn)率（次/年）                   2.10                2.40                2.21

利息保障倍數(shù)（倍）             1,823.98            1,073.04                      -

息稅折舊攤銷前利潤（萬元）        13,983.09           12,336.58            8,520.27

每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

凈額（元/股）

每股凈現(xiàn)金流量（元/股）                 1.09                1.03                0.95

  注：上述財務(wù)指標的計算方法如下：

 攤費用攤銷額+無形資產(chǎn)攤銷；

      五、財務(wù)報告審計截止日后的主要財務(wù)信息和經(jīng)營狀況

      （一）審計截止日后的主要經(jīng)營狀況

      公司財務(wù)報告審計截止日為 2022 年 12 月 31 日，財務(wù)報告審計截止日后至

 本公告披露日之間，公司經(jīng)營模式、主要客戶及供應(yīng)商構(gòu)成、稅收政策以及其他

 可能影響投資者判斷的重大事項均未發(fā)生重大變化。

      （二）2023 年 1-3 月業(yè)績預(yù)計情況

      結(jié)合公司的實際經(jīng)營情況，經(jīng)初步測算，公司 2023 年 1-3 月的業(yè)績預(yù)計情

 況具體如下：

                                                          單位：萬元

       項 目         2023 年 1-3 月         2022 年 1-3 月      變動幅度

營業(yè)收入              10,500.00-11,500.00          9,310.86   12.77%-23.51%

凈利潤                 2,450.00-2,650.00          2,437.11    0.53%-8.74%

扣除非經(jīng)常性損益后的歸

屬于母公司股東的凈利潤

      注：公司 2022 年 1-3 月數(shù)據(jù)未經(jīng)會計師單獨審計或?qū)忛?/p>

      公司預(yù)計 2023 年第一季度業(yè)績較 2022 年同期實現(xiàn)增長，預(yù)計 2023 年第一

 季度公司營業(yè)收入的區(qū)間為 10,500.00 萬元至 11,500.00 萬元，同比變動 12.77%

 至 23.51%；凈利潤的區(qū)間為 2,450.00 萬元至 2,650.00 萬元，同比變動 0.53%至

 萬元，同比變動 0.51%至 8.72%。

      以上 2023 年 1-3 月業(yè)績測算情況系公司初步預(yù)計數(shù)據(jù)，未經(jīng)會計師審計或

審閱，不構(gòu)成公司的盈利預(yù)測或業(yè)績承諾。

   總體來說，財務(wù)報告審計截止日后公司財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績保持穩(wěn)定，公司

總體運營情況良好，不存在異常變動。

   六、本公司特別提醒投資者認真注意以下風(fēng)險因素

   （一）產(chǎn)品集中度風(fēng)險

萬元和 34,402.91 萬元，占各期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為 80.44%、80.29%和

   公司產(chǎn)品集中度相對較高。報告期內(nèi)，公司一方面專注于原有優(yōu)勢產(chǎn)品的生

產(chǎn)和銷售，另一方面重視新產(chǎn)品的研發(fā)和推廣。如果公司主要產(chǎn)品的競爭格局和

市場需求發(fā)生不利變化，將對公司經(jīng)營情況造成不利影響。

   （二）安乃近產(chǎn)品在境內(nèi)外被限用的政策、業(yè)務(wù)及合規(guī)等風(fēng)險

和 11,057.66 萬元，占各期主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為 29.56%、26.34%和 26.26%，

呈逐年降低趨勢；

萬元和 2,965.65 萬元，占各期毛利的比例分別為 14.17%、16.22%和 18.92%。

品注冊證書的公告》和《關(guān)于修訂安乃近相關(guān)品種說明書的公告》，停止安乃近

注射液等品種藥品在我國的生產(chǎn)、銷售和使用，注銷藥品注冊證書（藥品批準文

號）；修訂安乃近片等安乃近相關(guān)藥品品種說明書。同時，歷史上部分境外國家

因使用該產(chǎn)品可能產(chǎn)生的風(fēng)險對安乃近相關(guān)產(chǎn)品陸續(xù)出臺了有限使用、有限注冊

或全面禁止的規(guī)定。

業(yè)務(wù)下游主要客戶所在市場對安乃近相關(guān)制劑的需求較大，限制程度較低。雖然

公司目前受上述政策的影響相對較小，但如果境內(nèi)外進一步升級對安乃近限制使

用的相關(guān)政策，則公司安乃近原料藥業(yè)務(wù)將受到不利影響。

  此外，如公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中未能及時關(guān)注到境內(nèi)外有關(guān)安乃近限制或停

止使用的最新監(jiān)管政策及要求，并在生產(chǎn)經(jīng)營過程中及時調(diào)整相關(guān)經(jīng)營活動，則

可能因為未能遵守相關(guān)法律法規(guī)等要求而產(chǎn)生合規(guī)方面的風(fēng)險。

  （三）原材料供應(yīng)及價格波動風(fēng)險

分別為 47.47%、51.97%和 50.52%。報告期內(nèi)，公司供應(yīng)商集中度相對較高；

鋁錠、液堿、谷氨酸、ATS-9、M4 和高純度鋁錠的采購金額占各期營業(yè)成本的

比例分別為 53.66%、59.53%和 59.99%。報告期內(nèi)，公司原材料采購集中度相對

較高。

  雖然公司主要原材料存在替代供應(yīng)商，但如果公司與主要原材料供應(yīng)商的合

作關(guān)系發(fā)生不利變化，導(dǎo)致公司主要原材料供應(yīng)出現(xiàn)問題，將影響公司正常生產(chǎn)

經(jīng)營。

發(fā)生明顯上漲，導(dǎo)致公司生產(chǎn)成本上漲，且公司無法將上述生產(chǎn)成本上漲向下游

客戶傳導(dǎo)，則公司盈利能力將受到不利影響。

  （四）藥品集中帶量采購風(fēng)險

  我國自 2018 年起陸續(xù)開展多輪藥品集中帶量采購，集中帶量采購的藥品品

種和覆蓋省市逐步擴大。截至本公告出具之日，阿托伐他汀鈣片、草酸艾司西酞

普蘭片等制劑已執(zhí)行集中帶量采購。

  隨著集中帶量采購藥品品種和覆蓋省市的進一步擴大，公司將面臨以下風(fēng)

險：（1）因藥品執(zhí)行集中帶量采購，藥品中標價格下降，可能導(dǎo)致公司原料藥

產(chǎn)品銷售價格下降，從而影響公司盈利能力；（2）因藥品執(zhí)行集中帶量采購，

藥品及上游原料藥生產(chǎn)行業(yè)的集中度進一步提高，對原料藥生產(chǎn)企業(yè)的成本控

制、規(guī)模化生產(chǎn)、質(zhì)量控制等提出更高要求。如果公司對應(yīng)原料藥產(chǎn)品不能繼續(xù)

保持相應(yīng)競爭優(yōu)勢，將影響公司盈利能力。

  （五）稅收優(yōu)惠政策變化風(fēng)險

  公司為國家高新技術(shù)企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)證書有效期至 2024 年 12 月。按照

《企業(yè)所得稅法》等相關(guān)規(guī)定，公司在高新技術(shù)企業(yè)證書有效期內(nèi)享受 15%的企

業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。如果上述稅收優(yōu)惠期限到期后公司無法繼續(xù)獲得國家高新技

術(shù)企業(yè)認證，則公司將無法繼續(xù)享受 15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率，從而對公司的

經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。

  上述風(fēng)險因素為公司主要風(fēng)險因素，將直接或間接影響本公司的經(jīng)營業(yè)績，

請投資者特別關(guān)注公司首次公開發(fā)行股票招股說明書“第三節(jié) 風(fēng)險因素”等有

關(guān)章節(jié)，并特別關(guān)注上述風(fēng)險的描述。

  敬請廣大投資者注意投資風(fēng)險，理性投資。

  特此公告。

                          浙江海森藥業(yè)股份有限公司

                                        董事會

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