磷酸鐵鋰和三元電池雙頭并進 特斯拉帶動鎳產能巨大需求

特斯拉CEO馬斯克在周二的財報發布會上表示，特斯拉未來將會逐步轉向采用磷酸鋰鐵電池的方案，從電池構成上來看，未來三分之二的特斯拉電池將使用磷酸鐵鋰，三分之一可能采用鎳電池。

A股周三下午開盤后，鋰電相關概念股中，寧德時代(300750.SZ)大漲近6%、合縱科技(300477.SZ)股價大漲5.4%，天賜材料(002709.SZ)股價大漲5.6%，億緯鋰能(300014.SZ)股價上漲1%。

長期以來特斯拉的技術路線都是以三元鋰電池為主，并希望替代三元鋰電池中鈷的成分，比如用鎳來替代鈷含量。今年2月，馬斯克就已經暗示特斯拉將把一些電動汽車的三元鋰電池換成磷酸鐵鋰電池，并與寧德時代擴大供應協議，為Model Y標準續航版車型提供磷酸鐵鋰電池。

有機構預測，未來磷酸鐵鋰電池在乘用車領域的占比仍有提升空間，有望達到50%左右。“2023年，電動車企業都會大舉轉向磷酸鐵鋰，主要是明年年底電動車補貼會取消，那么在成本方面就需要更加嚴格地進行控制。”一位國內電動車企人士告訴第一財經記者。

磷酸鐵鋰電池具有安全、能量密度大、循環壽命長、自放電率小、無記憶效應的優點，且成本比三元鋰電池低15%左右。

不過上述國內電動車企人士同時表示，三元鋰電池仍然會支持長續航里程的電動車，而磷酸鐵鋰主要面向的是短續航里程電動車。

其他汽車廠商也在采取磷酸鐵鋰的電池。有數據顯示，今年5月，我國磷酸鐵鋰電池產量首次超過三元鋰電池。

今年3月，大眾汽車表示，磷酸鐵鋰電池最大的優勢是成本較低，盡管在續航里程方面稍有劣勢，但由于其技術成熟且經過充分驗證，因此對于低續航里程的車型來說是非常有前途的技術。大眾汽車計劃于2023年量產比目前成本低50%的 “標準電芯”，入門級車型將使用磷酸鐵鋰電池。

寧德時代董事長曾毓群早些時候提到，價格更低廉的磷酸鐵鋰電池增長速度會非?？臁ＫA測，未來磷酸鐵鋰電池占比會逐步增多，而三元電池會逐步減少。但考慮到仍有一部分高端車需要長續航能力，所以高能量密度的三元鋰電池市場仍然會存在。

“磷酸鐵鋰和三元鋰電池雙頭并進，放眼國際，都有巨大的量。”蜂巢能源CEO楊紅新對第一財經記者表示。據上海有色網數據，今年上半年國內三元前驅體對鎳的需求量達到9.67萬噸，同比增長153%。另據中信期貨測算，2025年新能源車市場對鎳需求量約27萬噸。

開發高鎳三元鋰電池

與此同時，特斯拉等廠商正在考慮用價格更為便宜的鎳來替代三元鋰電池中價格波動較大的鈷。華安證券認為，三元電池中鎳含量的提升，能夠顯著增強電池產品的能量密度;同時，相較于價格波動性更明顯的鈷，鎳由于供應分布廣泛且更易大量生產，高鎳低鈷電池的成本優勢凸顯。目前寧德時代、LG等電池供應商也在同時開發高鎳三元鋰電池。

不過近期馬斯克不斷強調鎳的短缺對電池供應造成的限制。“事實上，鎳是我們最大的瓶頸。”馬斯克今年年初時表示。

在上周舉行的一場比特幣大會上，馬斯克在此重申電池供應限制是特斯拉的最大瓶頸。他說道：“特斯拉目前面臨的限制因素是電池生產。因此，我們需要在內部生產電池，同時增加供應商的供應。”

馬斯克還表示，特斯拉對電池的需求幾乎是“來者不拒”，“有多少要多少”。“特斯拉確實需要非常大量的電池。”馬斯克說道，“通常我與供應商交談時，他們會問’你想要多少個電池?’;而我說會問’你能制造多少個電池?’。供應商不用擔心特斯拉會在電池方面與它們競爭，再多的電池我們都是需要的。”

全球新興能源市場調研機構SNE Research預測，到2023年，全球電動汽車對動力電池的需求達406GWh，但動力電池供應預計僅為335GWh，缺口達18%;到2025年，這一缺口將擴大到約40%。

彭博新能源估計，隨著鋰離子電池需求回升，鎳供應可能最早到2023年出現短缺。上周，特斯拉宣布與澳洲礦商必和必拓達成鎳的購買交易。

電動汽車市場有望成為鎳礦商增長最快的市場。必和必拓方面預計，未來十年，電池領域對鎳的需求將增長500%。必和必拓表示，電動汽車的電池中可能含有多達40公斤的鎳。

研究機構Benchmark Mineral Intelligence分析估計，必和必拓每年的鎳產量高達1.8萬噸。據第一財經記者了解，國內最大的鎳礦供應商包括青山集團，該公司今年4月曾公告稱，計劃大幅增加其在印度尼西亞的鎳產量。此外，合縱科技子公司天津茂聯擁有鎳產能1.6萬噸，其中電解鎳5000噸，電池級硫酸鎳1.1萬噸。

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