TCL科技: 國泰君安證券股份有限公司關于TCL科技集團股份有限公司公司債券受托管理事務報告（2022年度）

股票簡稱：TCL 科技                    債券代碼：000100

債券簡稱：18TCL02                   債券代碼：112747

(相關資料圖)

債券簡稱：19TCL01                   債券代碼：112905

          TCL 科技集團股份有限公司

（住所：廣東省惠州市仲愷高新區惠風三路 17 號 TCL 科技大廈）

        公司債券受托管理事務報告

               （2022 年度）

                 債券受托管理人

               國泰君安證券股份有限公司

      （住所：中國（上海）自由貿易試驗區商城路 618 號）

                 重要聲明

  國泰君安證券股份有限公司（以下簡稱“國泰君安證券”）編制本報告的內容

及信息均來源于 TCL 科技集團股份有限公司（以下簡稱“TCL 科技”、“發行人”）

對外發布的《TCL 科技集團股份有限公司 2022 年年度報告》等相關公開信息披

露文件以及第三方中介機構出具的專業意見。

  本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相關

事宜做出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為國泰君安證券所作的

承諾或聲明。請投資者獨立征詢專業機構意見，在任何情況下，投資者不能將本

報告作為投資行為依據。

第七章    發行人償債保障措施的執行情況以及本期債券的本息償付情況 ........ 19

  第一章      本次公司債券概況及債券受托管理人履行職責情況

一、   發行人名稱

  中文名稱：TCL 科技集團股份有限公司

  英文名稱：TCL Technology Group Corporation

二、   核準文件和核準規模

  （一）18TCL02

于公開發行公司債券的議案》（包含《關于公司符合公開發行公司債券條件的子

議案》、《關于公開發行公司債券發行方案的子議案》及《關于提請股東大會授權董

事會或董事會授權人士全權辦理公司本次公開發行公司債券相關事項的子

議案》等三個子議案）。

案，擬采取分期發行方式公開發行票面總額不超過 80 億元人民幣（含 80 億元）的

公司債券。

效期的議案》，將本次公司債券方案的決議有效期延長至 2019 年 2 月 28 日。除對

決議有效期進行延長外，涉及公司債券方案的其他條款均不變。

人將在中國境內面向合格投資者公開發行不超過人民幣 80 億元（含 80 億元）的

公司債券。本次債券分期發行，自中國證監會核準發行之日起 12 個月內完成首期

發行，其余各期債券發行，自中國證監會核準發行之日起 24 個月內完成。本次債

券將分期發行，發行人將根據市場情況等因素與聯席主承銷商協商確定本次債券

的發行時間、發行規模及其他發行條款。

  （二）19TCL01

了《關于公司符合公開發行公司債券條件及適用深圳證券交易所公司債券優化審

核程序的議案》、《關于公開發行公司債券方案的議案》及《關于提請股東大會

授權董事會及其授權人士全權辦理本次公開發行公司債券具體事宜的議案》。發

行人于 2018 年 11 月 13 日，召開 2018 年第五次臨時股東大會審議通過了上述議

案，擬采取分期發行方式公開發行票面總額不超過 90 億元人民幣（含 90 億元）

的公司債券。

[2019]841 號”文批復核準公開發行面值不超過人民幣 90 億元（含 90 億元）的公

司債券。

三、   TCL 集團股份有限公司 2018 年面向合格投資者公開發行公司債券（第

二期）主要條款

司債券（第二期），債券簡稱為“18TCL02”，債券代碼為 112747。

利率選擇權及投資者回售選擇權。

率在債券存續期的前 3 年固定不變。如發行人行使調整票面利率選擇權，未被

回售部分債券存續期限后 2 年票面年利率為債券存續期限前 3 年票面年利率加

調整基點，在債券存續期限后 2 年固定不變；如發行人未行使調整票面利率選

擇權，則未被回售部分債券在存續期限后 2 年票面利率仍維持原有票面利率不

變。

前的第 20 個交易日，在中國證監會指定的信息披露媒體上發布關于是否調整本

期債券票面利率以及調整幅度的公告。發行人有權決定是否在本期債券存續期

的第 3 年末調整本期債券后 2 年的票面利率。若發行人未行使利率調整選擇權，

則本期公司債券后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。

幅度的公告后，投資者有權選擇將持有的本期債券全部或部分按面值回售給發

行人。若投資者行使回售選擇權，本期債券第 3 個計息年度付息日即為回售支

付日，發行人將按照交易所和債券登記機構相關業務規則完成回售支付工作。

公告日起 5 個交易日內，債券持有人可通過指定方式進行回售申報。債券持有

人的回售申報經確認后不能撤銷，相應的公司債券份額將被凍結交易；回售申

報期不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券并接受發行人

關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。

到期一次還本，后一期利息隨本金的兌付一起支付。如本次債券設置投資者回

售選擇權，則具體回售方案見本次債券發行公告相關文件。

在利息登記日當日收市后登記在冊的本期債券持有人，均有權就本期債券獲得

該利息登記日所在計息年度的利息。

每年的 8 月 20 日（如遇法定及政府指定節假日或休息日，則順延至其后的第 1

個交易日；順延期間付息款項不另計利息）。若投資者行使回售選擇權，則回

售部分債券的付息日為 2019 年至 2021 年每年的 8 月 20 日（如遇法定及政府指

定節假日或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日；順延期間付息款項不另計

利息）。

定節假日或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日；順延期間兌付款項不另計

利息）。若投資者行使回售選擇權，則回售部分的債券兌付日為 2021 年 8 月 20

日（如遇法定及政府指定節假日或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日；順

延期間兌付款項不另計利息）。

統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關

規定辦理。

人的主體信用等級為 AAA，本期債券信用等級為 AAA。

四、    TCL 集團股份有限公司 2019 年面向合格投資者公開發行公司債券（第

一期）主要條款

債券（第一期），債券簡稱為“19TCL01”，債券代碼為 112905。

價發行。

率選擇權及投資者回售選擇權。

利率在債券存續期的前 3 年固定不變。如發行人行使調整票面利率選擇權，未被

回售部分債券存續期限后 2 年票面年利率為債券存續期限前 3 年票面年利率加調

整基點，在債券存續期限后 2 年固定不變；如發行人未行使調整票面利率選擇權，

則未被回售部分債券在存續期限后 2 年票面利率仍維持原有票面利率不變。

到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。

債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關規定辦

理。

法定及政府指定節假日或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日；順延期間付息

款項不另計利息）。若投資者行使回售選擇權，則回售部分債券的付息日為 2020

年至 2022 年每年的 5 月 20 日，前述日期如遇法定節假日或休息日，則順延至下

一個交易日，順延期間不另計息。

節假日或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日；順延期間兌付款項不另計利息）。

若投資者行使回售選擇權，則回售部分的債券兌付日為 2022 年 5 月 20 日，前述

日期如遇法定節假日或休息日，則順延至下一個交易日，順延期間不另計息。

  （1）發行人調整票面利率選擇權：發行人在本期債券第 3 個計息年度付息日

前的第 20 個交易日，在中國證監會指定的信息披露媒體上發布關于是否調整本

期債券票面利率以及調整幅度的公告。發行人有權決定是否在本期債券存續期的

第 3 年末調整本期債券后 2 年的票面利率。若發行人未行使利率調整選擇權，則

本期公司債券后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。

  （2）投資者回售選擇權：發行人發布關于是否調整本期債券票面利率及調整

幅度的公告后，投資者有權選擇將持有的本期債券全部或部分按面值回售給發行

人。若投資者行使回售選擇權，本期債券第 3 個計息年度付息日即為回售支付日，

發行人將按照交易所和債券登記機構相關業務規則完成回售支付工作。

  （3）回售申報：自發行人發出關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的

公告日起 5 個交易日內，債券持有人可通過指定方式進行回售申報。債券持有人

的回售申報經確認后不能撤銷，相應的公司債券份額將被凍結交易；回售申報期

不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券并接受發行人關于是

否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。

集團股份有限公司 2019 年面向合格投資者公開發行公司債券（第一期）信用評級

報告》，發行人的主體信用等級為 AAA，本期債券信用等級為 AAA。在本期債

券的存續期內，資信評級機構每年將對發行人主體信用等級和本期債券信用等級

進行一次跟蹤評級。

五、   債券受托管理人履行職責情況

  國泰君安證券作為本期債券受托管理人，2022 年內按照本期債券受托管理

協議及募集說明書的約定履行了本期債券的受托管理職責，建立了對發行人的定

期跟蹤機制，并監督了發行人對公司債券募集說明書所約定義務的執行情況。

管理事務報告（2021 年度）》，并就發行人 2021 年度受托管理事務進行了總結。

《行政監管措施決定書》（〔2022〕150 號）的相關事項，國泰君安出具了《關

于 TCL 科技集團股份有限公司面向合格投資者公開發行公司債券臨時受托管理

事務報告》，并就上述事宜提醒投資者注意相關風險。

  作為本次債券的受托管理人，國泰君安已定期開展現場及線上排查工作，

持續督導發行人付息兌付、關注發行人信用風險狀況并督促發行人對照相關規

章制度及業務指引規定就對債券持有人利益有重大影響的事項予以披露。

       第二章       發行人 2022 年度經營情況及財務狀況

一、 發行人基本情況

新型光電、液晶顯示器件、貨物及技術進出口，創業投資業務及創業投資咨詢，

為創業企業提供創業管理服務，參與發起創業投資機構與投資管理顧問機構，不

動產租賃、提供信息系統服務、提供會務服務、提供電子計算機技術服務和電子

產品技術開發服務、軟件產品的開發及銷售、專利轉讓、代理報關服務、提供顧

問服務、支付結算。（以工商主管部門核準的經營范圍為準）。

二、 發行人 2022 年度經營情況

（一）概述

流凈額 184.3 億元。公司業績下滑的主要原因為：半導體顯示行業景氣度下行，

產品價格大幅下降，半導體顯示業務 2022 年實現營業收入 657.2 億元，同比

下降 25.5%，出貨及市占率穩步提升，TV 面板市場份額穩居全球前二；定位

于 IT 產品的氧化物半導體顯示產線已在廣州投產，支撐中尺寸業務加速成長。

面對行業下行周期，TCL 華星堅定發展信心，積極優化產能結構、完善業務組

合，為未來發展儲備勢能。

    項目                                      同比增減（%）

               金額（萬元）           占比（%）

  半導體顯示          6,571,715.48       39.46        -25.51

  新能源光伏          6,701,015.70       40.23         63.02

   分銷業務          3,184,780.34       19.12         -0.26

  其他及抵消           197,767.06         1.19        -17.63

    合計          16,655,278.58      100.00          1.77

（二）主要業務情況

  公司以半導體顯示業務、新能源光伏及半導體材料業務為核心主業，繼續優

化業務結構，進一步聚焦資源于主業發展，實現全球領先的戰略目標。

  （1）半導體顯示業務

多重影響，主要市場顯示終端需求大幅下滑，產品價格跌至歷史低位，面板行業

經營虧損。

  報告期內，TCL 華星進一步夯實行業地位，實現銷售面積 4,275 萬平方米，

同比增長 8.3%，電視面板市場份額穩居全球第二。受主要顯示產品價格下滑影

響，半導體顯示業務實現營業收入 657.2 億元，同比下降 25.5%，全年虧損。為

應對挑戰，TCL 華星主動變革，緊抓極致成本效率，提升風險管控和周期抵御能

力，實現經營性現金流 147.6 億元；同時加快調整產品結構，積極開拓新客戶，

向全尺寸綜合顯示龍頭穩步邁進。

  大尺寸業務領域，TCL 華星保持規模領先優勢，以高端產品策略鞏固電視面

板龍頭地位，并大力發展交互白板、數字標牌、拼接屏等商用顯示業務。t1、t2、

t10 三座 8.5 代線工廠和 t6、t7 兩座 11 代線工廠保持高效運營，高世代線規模居

全球前二，主流產品市占率全球領先，55 吋和 75 吋產品份額全球第一，65 吋產

品份額全球第二；TCL 華星發揮高世代線及其技術優勢，深耕高端電視面板領

域，8K 和 120HZ 電視面板市場份額穩居全球第一。TCL 華星已成為交互白板、

數字標牌、拼接屏等商用市場頭部客戶的核心供應商，其中交互白板市場份額全

球第一，拼接屏市場份額全球第三，產品和客戶結構持續優化。

  中尺寸業務領域，TCL 華星加快 IT 和車載等新業務拓展，完善產能布局，

打造業務增長新動能。為滿足市場需求，公司優化產能布局，完善產品序列，加

強客戶開拓，實現了在 IT 高端市場的快速增長，電競顯示器市場份額全球第一，

LTPS 筆電全球第二，LTPS 平板全球第一，車載實現多家國內外重點客戶突破，

出貨量和收入規模保持快速增長。6 代 LTPS 產線擴產項目加速推進，公司 LTPS

整體產能規模及綜合競爭力將實現全球第一；定位于中尺寸 IT 和車載等業務的

氧化物半導體新型顯示產線 t9 已實現投產，結合公司前期積累的產品技術和客

戶資源，公司中尺寸業務戰略將進一步突破，帶來新的增長動能。

  小尺寸業務領域，TCL 華星聚焦柔性 OLED 折疊和 LTPO 等差異化技術，

拓展 VR/AR 新型顯示，優化產品和客戶結構。t3 產線 LTPS 手機面板出貨量全

球第三，自主開發了業內領先的 1512PPILCD-VR 屏，積極拓展新業務領域。t4

OLED 二、三期產能按計劃推進，技術迭代和新產品開發順利，折疊產品、屏下

攝像、LTPO 技術等多只新產品完成量產交付，中高端產品出貨占比持續提升，

客戶結構進一步多元化，為經營改善奠定基礎。

   在過去 7 個季度的產業下行周期里，低效產能繼續出清，帶來行業重構及整

合機遇，競爭格局進一步優化；同時，顯示產業龍頭廠商以推動供需平衡及盈利

改善為目標，加速庫存去化，2022 年四季度行業庫存進入健康水位。目前，主要

產品價格已企穩回升，隨著下游終端客戶補庫存需求提升，大尺寸顯示產品價格

出現上漲。

   展望未來，全球經濟韌性仍在，公司堅定看好在數字經濟浪潮下，半導體顯

示作為核心信息載體和主要交互界面的發展趨勢及產業價值。另一方面，供給側

日漸穩定，頭部企業技術優勢和規模效應不斷增強，顯示產業集中度顯著提升，

產業鏈定價能力進入新的平衡，半導體顯示投資回報率將穩步回升。

   TCL 華星將堅持以效率效益為經營之本，通過數字化建設夯實高端智能制

造能力，提高相對競爭力；繼續優化業務組合，堅持高端化策略，鞏固大尺寸業

務全球領先地位，完善中尺寸產品和產能布局，改善小尺寸客戶結構和經營狀況，

加快從大尺寸顯示龍頭向全尺寸顯示領先企業的轉型升級；持續加大研發投入，

與產業鏈合作伙伴圍繞印刷 OLED、Miniled、Microled、硅基 OLED 微顯示等新

型顯示技術共建產業生態。

   （2）新能源光伏及半導體材料

   報告期內，在碳中和目標不斷推進、地緣沖突引發能源緊缺的背景下，全球

能源結構持續向可再生能源轉型，光伏行業保持高速發展。面對上游原材料波動，

公司完善產業布局，以技術實力構筑經營壁壘，在行業快速變化過程中掌握主動

權，新能源光伏業務全面邁向全球領先。報告期內，TCL 中環保持業績高增速，

實現營業收入 670.1 億元，同比增長 63.0%，實現凈利潤 70.7 億元，同比增長

   加速光伏材料先進產能釋放，優化產品結構，實現產銷規模高速增長。報告

期內，公司 G12 先進產能持續擴產，寧夏六期 50GW（G12）單晶硅材料產能加

速爬坡；天津硅單晶切片智慧工廠（25GW）和宜興硅單晶切片智慧工廠（30GW）

相繼投產，全面提升規模優勢。截至報告期末，公司單晶總產能提升至 140GW，

其中 G12 先進產能占比超過 90%。報告期內，公司光伏硅片外銷市占率全球第

一，G12 市占率全球第一，N 型硅片外銷市占率全球第一，產銷規模保持行業領

先。

  立足研發能力與工藝積淀，在大尺寸、薄片化及 N 型硅片等方面保持領先

優勢，引領光伏材料技術發展。受益于下游高功率組件份額增長，大尺寸硅片滲

透率快速提高，公司作為行業大尺寸及薄片化的引領者，G12 產品優勢持續擴大，

單爐月產及單位出片數全面領先，有效推動產業鏈降本增效。隨著下游電池技術

演變，N 型產品進入加速放量期，公司在 N 型硅材料領域構筑深厚技術壁壘，N

型硅片全球外銷市占率多年保持行業第一，在未來技術更迭中有望持續獲得超額

收益。

  依托“G12+疊瓦”雙技術平臺與領先的工業 4.0 體系，推動光伏行業制造方

式變革轉型，與合作伙伴共建知識產權生態。基于“G12 硅片+疊瓦組件”的雙技

術平臺，公司疊瓦組件產品性能優勢顯著，規模快速增長。公司持續深化工業 4.0

在各產業環節的應用，實行全流程自動化與智能化管理，勞動生產率遠超行業平

均水平；產品質量和一致性大幅提升，柔性制造能力不斷增強，工業 4.0 體系的

全面導入將使得公司具備全球范圍內的在地化制造相對競爭優勢。公司將與

MAXEON 等合作伙伴共建知識產權生態，協同創新擴大差異化競爭力，為光伏

產業全球化戰略布局打下堅實基礎。

  全球能源結構轉型為光伏行業注入長期發展動能，光伏發電不斷改良的經濟

性則進一步刺激市場需求，全球光伏裝機規模有望超預期增長。面向未來，TCL

中環將繼續推進大尺寸、薄片化及 N 型硅片等光伏材料相關技術變革，以差異

化戰略打造電池及組件產業生態，深化工業 4.0 體系與柔性制造的應用，在全球

范圍內強化核心競爭優勢，鞏固新能源光伏行業領先地位。

  TCL 科技將繼續聚焦半導體顯示、新能源光伏和半導體材料業務，實現全球

領先的戰略目標。

三、發行人 2022 年度財務狀況

  發行人 2022 年按照中國企業會計準則編制的財務報告已經大華會計師事務

所（特殊普通合伙）審計，主要財務數據如下：

  （一） 合并資產負債表主要數據

                                                          單位：萬元

     項目         2022.12.31           2021.12.31         2020.12.31

    資產總額          35,999,623.20        30,873,313.20      25,790,827.90

    負債總額          22,785,747.90        18,908,784.00      16,785,121.20

    股東權益          13,213,875.30        11,964,529.20       9,005,706.70

 歸屬母公司股東的權益        5,067,852.00         4,303,423.50       3,410,779.50

  （二） 合并利潤表主要數據

                                                            單位：萬元

     項目          2022 年度              2021 年度            2020 年度

    營業總收入         16,663,214.60         16,369,064.30       7,683,040.10

    營業利潤              41,901.00          1,735,256.70         535,990.40

    利潤總額             105,705.10          1,756,409.30         573,530.40

     凈利潤             178,805.90          1,495,896.80         506,520.40

歸屬母公司股東的凈利潤           26,131.90          1,005,744.40         438,815.90

市公司股東的凈利潤 26,131.90 萬元，同比下降 97.40%。公司業績下滑的主要原

因為：半導體顯示行業景氣度下行，產品價格大幅下降，半導體顯示業務 2022

年實現營業收入 657.2 億元，同比下降 25.5%，出貨及市占率穩步提升，TV 面板

市場份額穩居全球前二；定位于 IT 產品的氧化物半導體顯示產線已在廣州投產，

支撐中尺寸業務加速成長。面對行業下行周期，TCL 華星堅定發展信心，積極優

化產能結構、完善業務組合，為未來發展儲備勢能。

  （三） 合并現金流量表主要數據

                                                            單位：萬元

      項目            2022 年度            2021 年度          2020 年度

  經營活動現金凈流量           1,842,637.66       3,287,845.04      1,669,828.30

  投資活動現金凈流量          -4,683,597.18      -3,363,304.20     -3,877,351.10

  籌資活動現金凈流量           3,140,065.51       1,278,250.46      2,286,458.90

       項目          2022 年度        2021 年度         2020 年度

 現金及現金等價物凈增加額        359,391.94    1,187,328.81       57,067.40

主要系半導體顯示業務受行業周期影響所致；投資活動現金凈流量為-

凈流量為 3,140,065.51 萬元，同比增加 145.65%，主要系融資規模增長所致。

            第三章 債券募集資金使用和披露的核查情況

   一、本次公司債券募集資金情況

   （一）18TCL02

   發行人在中國工商銀行股份有限公司惠州惠臺支行開設募集資金專項賬戶，

發行人、國泰君安及中國工商銀行股份有限公司惠州惠臺支行已按照相關規定簽

署了本次債券募集資金三方監管協議。

   本次公司債券采取分期發行方式，發行人于 2018 年 8 月 21 日完成第四期公

司債券發行，本期債券基礎發行規模為 10 億元，可超額配售不超過 10 億元（含

費用后，已由承銷商國泰君安證券股份有限公司于 2018 年 8 月 22 日匯入 TCL

集團股份有限公司在中國工商銀行股份有限公司惠州惠臺支行開設的賬戶內，賬

號為 2008021229200093305。

   （二）19TCL01

   發行人在中國工商銀行股份有限公司惠州惠臺支行開設募集資金專項賬戶，

發行人、國泰君安及中國工商銀行股份有限公司惠州惠臺支行已按照相關規定簽

署了本次債券募集資金三方監管協議。

   發行人經中國證券監督管理委員會證監許可[2019]841 號文批準，核準面向

合格投資者公開發行不超過 90 億元的公司債券。本次公司債券采取分期發行方

式，發行人于 2019 年 5 月 21 日完成首期公司債券發行，實際發行規模為人民幣

份有限公司于 2019 年 5 月 21 日匯入 TCL 集團股份有限公司在中國工商銀行股

份有限公司惠州惠臺支行開設的賬戶內，賬號為 2008021229200093305。

   二、本次公司債券募集資金實際使用情況

   （一）18TCL02

  根據本期債券募集說明書中募集資金運用計劃，本期債券募集資金擬將用于

償還債務和補充流動資金。發行人 TCL 集團股份有限公司 2018 年面向合格投資

者公開發行公司債券（第二期）募集資金 20 億元。截至 2018 年 12 月 31 日，上

述募集資金已全部使用完畢。

  （二）19TCL01

  根據本次債券募集說明書中募集資金運用計劃，發行人本次公司債券募集資

金全部用于補充發行人營運資金和償還銀行貸款。發行人 2019 年面向合格投資

者公開發行公司債券第一期募集資金 10 億元。截至 2019 年 12 月 31 日，上述募

集資金已全部使用完畢。

     三、本次債券募集資金實際使用情況及與定期報告披露內容一致性的核查

情況

  截至 2022 年末，18TCL02、19TCL01 的募集資金已全部使用完畢，扣除發

行費用后，全部用于償還公司債務和補充流動資金。18TCL02、19TCL01 的募

集資金使用情況與募集說明書披露的內容一致，并與發行人 2022 年年度報告披

露內容一致。

          第四章    信息披露義務履行的核查情況

  一、信息披露義務履行情況

度報告》；

年度報告》；

定書的公告》；

度報告》。

  二、信息披露義務履行的核查

  報告期內，發行人按照募集說明書的約定履行信息披露義務。

       第五章 本期債券增信措施與有效性分析

“18TCL02”、“19TCL01”均采用無擔保形式發行。

        第六章   債券持有人會議召開情況

人會議。

第七章       發行人償債保障措施的執行情況以及本期債券的本息償付

                           情況

   一、 公司債券本息償付情況

   （一）18TCL02

選擇權，則回售部分債券的付息日為 2019 年至 2021 年每年的 8 月 20 日。如遇法

定節假日或休息日，順延至其后的第 1 個交易日；順延期間付息款項不另計利息。

   （三）19TCL01

   “19TCL01”在存續期內每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金

的兌付一起支付。

   “19TCL01”的付息日為 2020 年至 2024 年每年的 5 月 20 日（如遇法定及

政府指定節假日或休息日，則順延至其后的第 1 個交易日；順延期間付息款項

不另計利息）。若投資者行使回售選擇權，則回售部分債券的付息日為 2020 年

至 2022 年每年的 5 月 20 日，前述日期如遇法定節假日或休息日，則順延至下

一個交易日，順延期間不另計息。

   二、本次債券償債保障措施執行情況

障措施。

第八章   發行人在公司債券募集說明書中約定的其他義務的執行情

                      況

  根據發行人 2015 年 10 月 21 日召開的第五屆董事會第十六次會議和 2015 年

在出現預計不能按時償付債券本息或者到期未能按時償付債券本息的情形時，發

行人可根據相關法律、法規或規范性文件的要求（如適用），采取不向股東分配

利潤、暫緩重大對外投資和收購兼并等資本性支出項目的實施等措施，保障債務

償付。

             第九章      發行人償債意愿及能力分析

     一、 發行人償債意愿情況

   截至 2021 年末，發行人公司類信用債券均能夠按時還本付息，未發生公司

類信用債券違約的情況，發行人償債意愿較強。

     二、發行人償債能力分析

                 近兩年主要償債能力指標統計表

  指標（合并口徑）         2022 年 12 月 31 日/2022 年    2021 年 12 月 31 日/2021 年

   資產負債率（%）                           63.30                      61.20

      流動比率                             1.09                       1.08

      速動比率                             0.78                       0.83

 EBITDA 利息保障倍數                         5.17                       8.39

   報告期內，受面板行業周期性影響，公司子公司經營業績及盈利能力同比下

降。

   從短期償債指標來看，2021-2022 年末，發行人流動比率分別為 1.08 和 1.09，

速動比率分別為 0.83 和 0.78，較為穩定。從長期償債指標來看，2021-2022 年末，

發行人資產負債率分別為 61.20%和 63.30%，較為穩定；2021-2022 年度，發行

人 EBITDA 利息倍數分別為 8.39 和 5.17，2022 年度較 2021 年度同比減少 38.35%。

度面臨波動，由效率優先轉為兼顧效率與安全，全球產業格局重構，中國國內科

技制造業也面臨轉型升級壓力。發行人在半導體顯示、新能源光伏領域已建立起

競爭優勢，將把握全球能源結構轉型和科技產業補鏈強鏈機遇，主動應對，化危

為機，繼續以技術創新和規模優勢實現企業高質量發展。整體來看，發行人依然

具備行業競爭優勢和較大發展潛力，償債能力較為穩健。

   截至本報告出具日，發行人生產經營及財務指標未出現重大不利變化，發行

人償債能力正常。

          第十章     本期債券的信用評級情況

  發行人聘請了中誠信國際信用評級有限公司（以下簡稱“中誠信國際”）將在

本次債券存續期內，在每年發行人年報公告后及時進行一次定期跟蹤評級，并在

本次債券存續期內根據有關情況進行不定期跟蹤評級。

開發行公司債券（第二期）信用評級報告，發行人主體信用等級為 AAA，評級

展望為穩定，本次債券的信用等級為 AAA。

開發行公司債券（第一期）信用評級報告，發行人主體信用等級為 AAA，評級

展望為穩定，本次債券的信用等級為 AAA。

開發行公司債券（第一期）、（第二期）跟蹤評級報告（2018），維持本次債券

信用等級為 AAA，維持發行人主體信用為 AAA，評級展望為穩定。

開發行公司債券（第一期、第二期），TCL 集團股份有限公司 2018 年面向合格

投資者公開發行公司債券（第一期、第二期）跟蹤評級報告（2019），維持上述

債券信用等級為 AAA，維持主體信用等級為 AAA，評級展望穩定。

開發行公司債券（第一期）信用評級報告，發行人主體信用等級為 AAA，評級

展望為穩定，本次債券的信用等級為 AAA。

者公開發行公司債券（第一期、第二期）、2018 年面向合格投資者公開發行公司

債券（第一期、第二期）跟蹤評級報告（2020），維持本次債券信用等級為 AAA，

維持發行人主體信用為 AAA，評級展望為穩定。

者公開發行公司債券（第一期、第二期、第三期）跟蹤評級報告（2020），維持

本次債券信用等級為 AAA，維持發行人主體信用為 AAA，評級展望為穩定。

者公開發行公司債券（第一期、第二期、第三期）跟蹤評級報告（2021），維持

本次債券信用等級為 AAA，維持發行人主體信用為 AAA，評級展望為穩定。

者公開發行公司債券（第一期、第二期）、2018 年面向合格投資者公開發行公司

債券（第一期、第二期）跟蹤評級報告（2021），維持本次債券信用等級為 AAA，

維持發行人主體信用為 AAA，評級展望為穩定。

告，維持本次債券信用等級為 AAA，維持發行人主體信用為 AAA，評級展望為

穩定。

告，維持本次債券信用等級為 AAA，維持發行人主體信用為 AAA，評級展望為

穩定。

  作為本期公司債券的受托管理人，國泰君安證券特此提請投資者關注本期債

券的相關風險，并請投資者對相關事項做出獨立判斷。

         第十一章 對債券持有人權益有重大影響的其他事項

   一、 發行人對外擔保情況

      截至 2022 年 12 月 31 日，發行人為對外提供擔保的情況如下：

                                                     單位：萬元

                       擔保額        實際擔                         是否履

      擔保對象名稱                               擔保類型     擔保期

                        度         保金額                         行完畢

TCL 王牌電器（惠州）有限公司       327,138    10,997   連帶責任保證   3.6-5 年    否

TCL 王牌電器(成都)有限公司        51,653         -   連帶責任保證       -      是

惠州 TCL 移動通信有限公司        212,507         -   連帶責任保證       -      是

王牌通訊（香港）有限公司            29,225         -   連帶責任保證       -      是

TCL 家用電器（合肥）有限公司        68,280     3,800   連帶責任保證    1-2 年     否

TCL 家用電器(中山)有限公司         4,929         -   連帶責任保證       -      是

TCL 空調器（中山）有限公司         80,991    31,617   連帶責任保證              否

                                                       年

TCL 空調器（武漢）有限公司         13,480         -   連帶責任保證       -      是

中山 TCL 制冷設備有限公司         31,749         -   連帶責任保證       -      是

廣東 TCL 智能暖通設備有限公司        2,522         -   連帶責任保證       -      是

TCL 家用電器（惠州）有限公司        10,000         -   連帶責任保證       -      是

TCL 空調器（九江）有限公司          5,488         -   連帶責任保證       -      是

通力科技股份有限公司              39,496    34,448   連帶責任保證     3年       否

TCL 華瑞照明科技(惠州)有限公

司

深圳十分到家服務科技有限公司              77         -   連帶責任保證      -       是

廣州 TCL 科技發展有限公司      84,700 28,800         連帶責任保證    13 年      否

TCL 實業控股(香港)有限公司    514,629 139,284        連帶責任保證     3年       否

泰和電路科技（惠州）有限公司          499       -        連帶責任保證      -       是

深圳前海啟航供應鏈管理有限公

司

啟航進出口有限公司             6,000       -        連帶責任保證      -       是

深圳前海啟航國際供應鏈管理有                                      50 天-1

限公司                                                   年

艾杰旭新型電子顯示玻璃(深圳)有

限公司

啟航國際進出口有限公司          50,000 13,928         連帶責任保證    1年        否

惠州市仲愷 TCL 智融科技小額貸

款股份有限公司

合計                1,809,897 313,793

二、 重大訴訟、仲裁和媒體普遍質疑事項

三、 相關當事人

四、 重大資產出售事項

          第十二章 其他事項

報告期內，未發現發行人存在應披露未披露的重大事項。

（本頁無正文，為《TCL 科技集團股份有限公司公司債券受托管理事務報告（2022

年度）》）之簽章頁）

                債券受托管理人：國泰君安證券股份有限公司

                               年   月   日

查看原文公告

標簽：