股票簡稱：開能健康             股票代碼：300272

(相關(guān)資料圖)

   開能健康科技集團(tuán)股份有限公司

  向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券

   募集資金使用的可行性分析報告

            二〇二二年十月

開能健康科技集團(tuán)股份有限公司        向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報告

一、募集資金使用計劃

    開能健康科技集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“開能健康”或“公司”）本次

向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券（以下簡稱“可轉(zhuǎn)債”）擬募集資金總額不超過

將全部用于投入下述項目：

                                                 單位：萬元

序                                 項目預(yù)計總投         擬投入本次募

                 項目名稱

號                                   入金額           集資金金額

             合    計                  25,901.56     25,000.00

    本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的募集資金到位后，公司將按照項目的實(shí)際需

求將募集資金投入上述項目；項目總投資金額高于本次募集資金使用金額的部分

由公司自籌解決；若本次發(fā)行扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金低于擬投資項目的

實(shí)際資金需求總量，不足部分由公司自籌解決。

    在本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的募集資金到位之前，公司將根據(jù)項目需要

以銀行借款以及自有資金等方式進(jìn)行先期投入，并在募集資金到位之后，依照相

關(guān)法律法規(guī)的要求和程序?qū)ο绕谕度胭Y金予以置換。

二、本次募集資金投資項目具體情況

    公司本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的募集資金將通過投資建設(shè)健康凈水裝

備生產(chǎn)線數(shù)智化升級及擴(kuò)建項目，利用現(xiàn)有廠房進(jìn)行健康凈水裝備生產(chǎn)線數(shù)智化

升級及擴(kuò)建，以豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和拓寬產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，提高生產(chǎn)制造智能化水平，

進(jìn)而鞏固公司的市場競爭優(yōu)勢，提高公司的行業(yè)地位和整體盈利能力。同時，公

司本次募集資金用于補(bǔ)充流動資金，可以更好地滿足公司日常生產(chǎn)、運(yùn)營的資金

周轉(zhuǎn)需要，增強(qiáng)公司資金實(shí)力，優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，提高抗風(fēng)險能力。公司本次募集

資金投資項目具體情況如下：

開能健康科技集團(tuán)股份有限公司   向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報告

（一）健康凈水裝備生產(chǎn)線數(shù)智化升級及擴(kuò)建項目

  公司在國際上享有聲譽(yù)，產(chǎn)品行銷全球100多個國家和地區(qū)，是歐美地區(qū)水

處理設(shè)備的核心供應(yīng)商，也是全球具有大型規(guī)模的居家水處理設(shè)備和核心部件制

造商。在綜合分析行業(yè)發(fā)展趨勢與公司戰(zhàn)略發(fā)展方向的基礎(chǔ)上，公司擬建設(shè)本次

“健康凈水裝備生產(chǎn)線數(shù)智化升級及擴(kuò)建項目”，將通過購置先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測

設(shè)備與管理軟件，優(yōu)化產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程，提升公司信息化系統(tǒng)效率，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)

的智能化升級。

  本項目建成后，預(yù)計可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)RO膜反滲透凈水設(shè)備70萬臺；控制閥15萬

臺，中央凈水機(jī)1.5萬臺，中央軟水機(jī)3萬臺；工業(yè)閥3萬臺，工業(yè)膜10萬個。

  （1）突破產(chǎn)能瓶頸，滿足業(yè)務(wù)增長需求

  公司目前采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式，根據(jù)前期銷售量、客戶慣性需求等進(jìn)行

生產(chǎn)，不斷為客戶提供地區(qū)化、多樣化、個性化的用水解決方案。但隨著公司業(yè)

務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司產(chǎn)能利用率不斷提高，現(xiàn)有產(chǎn)能已滿足不了日益提高的市

場需求，產(chǎn)能不足已成為制約公司發(fā)展的重要因素。其中，RO膜反滲透凈水設(shè)

備作為未來公司發(fā)展的重點(diǎn)產(chǎn)品，公司已擁有了全套生產(chǎn)技術(shù)，關(guān)鍵部件的核心

技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先地位，且公司已建立了完整的內(nèi)外銷渠道和銷售網(wǎng)點(diǎn)，然而產(chǎn)

能不足限制了該產(chǎn)品市場占有率的增長，擴(kuò)大公司產(chǎn)能迫在眉睫。

  公司擬建設(shè)本次健康凈水裝備生產(chǎn)線數(shù)智化升級及擴(kuò)建項目，通過購置先進(jìn)

的生產(chǎn)、檢測設(shè)備，并對現(xiàn)有產(chǎn)線進(jìn)行自動化升級，加大產(chǎn)能供給、滿足客戶需

求的同時更符合企業(yè)規(guī)模化經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略，從而提高公司生產(chǎn)效率及成本控制能

力，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)降本增效，達(dá)到提升公司盈利能力和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的目的。

  （2）保障用水安全，滿足消費(fèi)者健康用水需求

  面對日趨嚴(yán)重的水源污染狀況，為了得到更健康、更安全的生活飲用水，人

居水處理設(shè)備在世界各地都受到越來越廣泛人群的關(guān)注，并得到了快速發(fā)展。隨

開能健康科技集團(tuán)股份有限公司   向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報告

著人們消費(fèi)水平的不斷提升、以及健康保健意識的逐漸增強(qiáng)，對飲水及生活用水

的水質(zhì)進(jìn)行全方位處理逐漸成為消費(fèi)者抵御水污染的一種新需求。根據(jù)北京中怡

康定量研究結(jié)果顯示，全國城市居民對自來水水質(zhì)整體評價較低，用戶認(rèn)為自來

水中存在的主要問題為水垢問題和自來水余氯、漂白粉帶來的異味問題。于是對

飲水進(jìn)行再處理的終端凈水設(shè)備市場迎來了快速增長。近年來，人居水處理設(shè)備

行業(yè)較快的發(fā)展速度吸引了商家的高度關(guān)注，成為水處理行業(yè)中新興的子行業(yè)和

發(fā)展商機(jī)，參與者也日漸增多。不論是國內(nèi)大型企業(yè)還是國際人居水處理設(shè)備行

業(yè)均對中國人居水處理設(shè)備市場的未來持有積極的態(tài)度。

  公司一直通過為客戶提供一站式水處理解決方案，全方面保障用水安全。通

過本次健康凈水裝備生產(chǎn)線數(shù)智化升級及擴(kuò)建項目，公司將提高凈水設(shè)備和關(guān)鍵

部件的生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)而擴(kuò)大產(chǎn)品覆蓋率，滿足消費(fèi)者日益增長的健康用水需要。

  （3）提高自動化水平，實(shí)現(xiàn)信息化和智能化升級

  基于人力成本不斷上升的現(xiàn)實(shí)情況和高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展路線的提出，我國逐漸

步入工業(yè)自動化、生產(chǎn)智能化時代，凈水設(shè)備也將邁入新的智能體驗時代。互聯(lián)

網(wǎng)+智能制造是未來制造業(yè)升級的最優(yōu)方向。企業(yè)生產(chǎn)工序向自動化、智能化方

向升級，可以減少機(jī)械、重復(fù)的人工介入，實(shí)現(xiàn)公司的降本、提質(zhì)、增效。

  本項目擬新增多套自動化系統(tǒng)與全自動產(chǎn)品組裝線，定制開發(fā)適合行業(yè)特征

需求的軟件系統(tǒng)，主要包括制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）、企業(yè)資源管理系統(tǒng)（ERP）、

供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)（SCM）、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)（CRM）等，建立云端化的業(yè)務(wù)

和服務(wù)體系，定制個性化的需求和解決方案，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化企業(yè)運(yùn)營平臺各系統(tǒng)的

高效協(xié)同與集成，達(dá)到健康水處理裝置智能生產(chǎn)線運(yùn)營、生產(chǎn)、管理、物流等各

環(huán)節(jié)的智能化要求，綜合調(diào)度工廠有序精益化生產(chǎn)。

  （1）良好的政策環(huán)境為項目實(shí)施提供支持

  近年來，諸多環(huán)保政策發(fā)布，不僅促進(jìn)了環(huán)保行業(yè)的發(fā)展，也給環(huán)保行業(yè)提

出了要求。凈水行業(yè)作為環(huán)保行業(yè)的重點(diǎn)領(lǐng)域，發(fā)展前景看好。國家各級主管部

門陸續(xù)出臺了《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導(dǎo)意見》、《“十四五”城鎮(zhèn)污

開能健康科技集團(tuán)股份有限公司    向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報告

水處理及資源化利用發(fā)展規(guī)劃》、《關(guān)于推進(jìn)污水資源化利用的指導(dǎo)意見》、《十

四五生態(tài)保護(hù)監(jiān)管規(guī)劃》等政策法規(guī)，將凈水行業(yè)作為國家重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)。本項

條“環(huán)境保護(hù)與資源節(jié)約綜合利用”之第19款“高效、低能耗污水處理與再生技

術(shù)開發(fā)”、第22款“節(jié)能、節(jié)水、節(jié)材環(huán)保及資源綜合利用等技術(shù)開發(fā)、應(yīng)用及

設(shè)備制造”等范疇；符合《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》中對于大力發(fā)展綠色

環(huán)保裝備，研發(fā)和推廣應(yīng)用低能耗、模塊化、智能化污水等工業(yè)環(huán)保裝備的要求；

符合《環(huán)保裝備制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動計劃（2022-2025年）》中通過對關(guān)鍵短

板技術(shù)的突破提升低碳環(huán)保技術(shù)裝備產(chǎn)品的供給能力，有序推動行業(yè)整合以培養(yǎng)

細(xì)分領(lǐng)域龍頭，利好環(huán)保裝備制造企業(yè)的要求。相關(guān)政策的發(fā)布充分體現(xiàn)國家對

于鼓勵凈水產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為本項目的建設(shè)提供了良好的政策支持。

  （2）先進(jìn)的制造工藝與品質(zhì)管控能力為項目建設(shè)奠定基礎(chǔ)

  公司按照國際標(biāo)準(zhǔn)建成了現(xiàn)代化的生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)模領(lǐng)先于國內(nèi)其它同行業(yè)

生產(chǎn)企業(yè)。公司對產(chǎn)品品質(zhì)的高標(biāo)準(zhǔn)要求貫徹于從產(chǎn)品策劃、研發(fā)設(shè)計到工藝技

術(shù)制定、原材料控制再到生產(chǎn)制造、產(chǎn)品出庫的整個過程。公司的生產(chǎn)技術(shù)人員

在制造過程中也會結(jié)合生產(chǎn)實(shí)踐經(jīng)驗摸索并積累產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)下的最佳制造

工藝。同時，公司根據(jù)自身的特點(diǎn)采用獨(dú)有的企業(yè)內(nèi)部資源管理計劃（ERP）系

統(tǒng)，為生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)帶來更大的靈活性和更高的效率。

  NSF（美國全國衛(wèi)生基金會National Sanitation Foundation）作為國際涉水產(chǎn)

品中最高標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)證，開能健康制造的多路控制閥、復(fù)合材料壓力容器產(chǎn)品的品

質(zhì)達(dá)到并高于NSF的標(biāo)準(zhǔn)要求，說明了產(chǎn)品的優(yōu)秀品質(zhì)以及高水平的制造能力，

自投放市場以來得到了終端消費(fèi)者和國內(nèi)外專業(yè)客戶的高度認(rèn)可。綜上，先進(jìn)的

制造工藝與品質(zhì)管控能力為項目建設(shè)奠定基礎(chǔ)。

  （3）多層次、多渠道的營銷體系為項目實(shí)施提供保障

  針對人居水處理設(shè)備和水處理專業(yè)部件產(chǎn)品目標(biāo)客戶的不同，公司相應(yīng)建立

了不同的營銷模式，同時在終端消費(fèi)者市場和水處理專業(yè)客戶市場銷售不同的產(chǎn)

品，擁有不同類型的客戶資源。采用多渠道、多層次的營銷體系和營銷策略使公

司擁有多樣化的、分散的客戶資源。公司業(yè)務(wù)的發(fā)展并不依賴于某一類客戶、或

開能健康科技集團(tuán)股份有限公司      向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報告

某一個地區(qū)、或某一個市場的發(fā)展。

        尤其在國際市場中，公司通過多家行業(yè)經(jīng)驗豐富且合作多年的海外經(jīng)銷商在

多個國家和地區(qū)銷售以專業(yè)部件產(chǎn)品為主的水處理產(chǎn)品。國際市場的合作伙伴一

般都擁有多年的人居水處理產(chǎn)品的銷售、服務(wù)經(jīng)驗，而公司所提供的產(chǎn)品在設(shè)計、

品質(zhì)、價格等方面都具備一定的競爭優(yōu)勢，因此，海外經(jīng)銷業(yè)務(wù)在報告期內(nèi)保持

著較快的增長速度和良好的增長勢頭。因此，公司成熟的營銷體系為項目實(shí)施提

供切實(shí)保障。

        建設(shè)項目評價中的總投資包括建設(shè)投資和鋪底流動資金。本項目總投資

        其中，建設(shè)投資具體安排如下：

                                                           單位：萬元

序號      工程和費(fèi)用名稱    建筑工程費(fèi)          設(shè)備購置費(fèi)        其他費(fèi)用         合計

        本項目的實(shí)施主體為開能健康科技集團(tuán)股份有限公司。

        本項目擬于上海市浦東新區(qū)川沙經(jīng)濟(jì)園區(qū)公司現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi)建設(shè)，擬利用現(xiàn)有

開能健康科技集團(tuán)股份有限公司          向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報告

廠房，并對部分廠房進(jìn)行裝修改造，總建筑面積為25,530.00㎡。

   本項目計劃建設(shè)期為2年，建設(shè)完成后產(chǎn)能逐年釋放，逐步進(jìn)入滿負(fù)荷生產(chǎn)

狀態(tài)。

   本項目預(yù)計總投資20,901.56萬元，使用募集資金20,000.00萬元，本項目達(dá)產(chǎn)

后預(yù)計年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為97,350.00萬元（不含稅），年利潤總額為7,628.43萬

元，項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率為16.56%（所得稅后），大于基準(zhǔn)內(nèi)部收益率（12%），

財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，投資回收期為7.85年（所得稅后，含建設(shè)期2年）。

   本項目已于2022年10月21日取得《上海市企業(yè)投資項目備案證明》，項目代

碼為2210-310115-04-01-419686。

   本項目無需履行環(huán)境影響評估相關(guān)程序。

（二）補(bǔ)充流動資金

   公司擬將本次可轉(zhuǎn)債募集資金中的5,000萬元用于補(bǔ)充公司流動資金，以增

強(qiáng)公司資金實(shí)力，增強(qiáng)公司抗風(fēng)險能力，以支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。本次募集資金補(bǔ)

充流動資金的規(guī)模綜合考慮了公司現(xiàn)有的資金情況、實(shí)際運(yùn)營資金缺口以及公司

未來發(fā)展戰(zhàn)略，整體規(guī)模適當(dāng)。

   近年來，公司主營業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，營業(yè)收入保持增長趨勢。公司不斷加大凈

水產(chǎn)品生產(chǎn)投入，就凈水設(shè)備行業(yè)的發(fā)展趨勢，公司除了要保持產(chǎn)品生產(chǎn)過程中

的持續(xù)投入外，還需要為今后產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)制造等活動進(jìn)行技術(shù)升級做儲備。

   同時，公司經(jīng)營仍然面臨市場環(huán)境變化、流動性風(fēng)險等多種風(fēng)險，通過將部

分募集資金補(bǔ)充流動資金，有利于優(yōu)化公司優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低公司營運(yùn)資金壓

開能健康科技集團(tuán)股份有限公司   向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報告

力，支持公司的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)公司資金實(shí)力，提高公司的抗風(fēng)險能力，推

動公司持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)營。

  本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金用于補(bǔ)充流動資金，符合公司所處行

業(yè)發(fā)展的相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)現(xiàn)狀，符合公司當(dāng)前實(shí)際發(fā)展情況，有利于公司經(jīng)

濟(jì)效益持續(xù)提升和健康可持續(xù)發(fā)展，增強(qiáng)公司的資本實(shí)力，滿足公司經(jīng)營的資金

需求，實(shí)現(xiàn)公司發(fā)展戰(zhàn)略。

  同時，本次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金用于補(bǔ)充流動資金符合《創(chuàng)業(yè)

板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）》關(guān)于募集資金運(yùn)用的相關(guān)規(guī)定，方

案切實(shí)可行。

三、募集資金投向?qū)镜挠绊?/p>

（一）本次發(fā)行對公司經(jīng)營管理的影響

  公司是全球具有大型規(guī)模的居家水處理設(shè)備和核心部件制造商，是凈水產(chǎn)品

行業(yè)尤其是全屋凈水領(lǐng)域的知名企業(yè)之一。本次募投項目的實(shí)施符合國家政策導(dǎo)

向及公司自身發(fā)展戰(zhàn)略，有利于優(yōu)化產(chǎn)品生產(chǎn)工藝流程，提升公司信息化系統(tǒng)效

率，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)的智能化升級，進(jìn)而鞏固公司的市場競爭優(yōu)勢，提高公司的行業(yè)地

位和整體盈利能力。

（二）本次發(fā)行對公司財務(wù)狀況的影響

  本次發(fā)行將進(jìn)一步擴(kuò)大公司的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模。募集資金到位后，公司

的總資產(chǎn)和總負(fù)債規(guī)模均有所增長，隨著未來可轉(zhuǎn)換公司債券持有人陸續(xù)轉(zhuǎn)股，

公司的資產(chǎn)負(fù)債率將逐步降低。由于募集資金投資項目從建設(shè)投入到產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效

益需要一定時間，凈利潤短期內(nèi)難以與凈資產(chǎn)保持同步增長，因此在短期內(nèi)，公

司的每股收益和凈資產(chǎn)收益率將存在一定程度的下降。

  隨著募集資金投資項目的實(shí)施與到位，公司的生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，抗風(fēng)險能

力逐步加強(qiáng)。公司營業(yè)收入和盈利能力將有望進(jìn)一步提高，這對公司未來的財務(wù)

開能健康科技集團(tuán)股份有限公司   向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用的可行性分析報告

狀況會產(chǎn)生正面的積極影響。

四、結(jié)論

  綜合上述，公司認(rèn)為：公司本次可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)

政策及公司的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，投資項目具有良好的效益。通過募投項目的實(shí)施，

將進(jìn)一步擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)公司綜合競爭力，有利于公司可持續(xù)發(fā)展，符

合全體股東的利益。本次可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金運(yùn)用是必要的、可行的。

                      開能健康科技集團(tuán)股份有限公司董事會

查看原文公告

標(biāo)簽： 可行性分析 募集資金 可轉(zhuǎn)換公司債券